私家市場監察 · Breadth & Momentum
下面每一句都由當日數字自動砌出嚟，數字一變，句子跟住變。
2026-09-01 收市，以做突破／動量嘅角度睇，整體環境係 偏弱，綜合分 2.2 / 5，最近走勢轉差緊。下面按每組指標究竟量緊咩拆成六層，每層標明出處 —— 因為佢哋嚟自唔同學派，唔係同一回事。
層與層之間最好嘅係位置／伸展（3.5），最差嘅係策略有效性（1.0），相差 2.5 分。呢種分歧本身就係訊息 —— 唔同學派量緊唔同嘢，唔應該夾硬拉埋一個結論。
Stockbee · Pradeep Bonde
量緊：有幾多隻股票喺度做大動作 —— 最原始嘅買賣壓力
今日 68 升 4% 對 291 跌 4%（跌快過升 4.3 倍）；5 日比率 0.52、10 日 0.91；季內升逾 25% 有 352 隻、34 日升逾 13% 有 512 隻。
買賣壓大致拉鋸，冇一面倒。呢層同時就係你嘅選股池上限 —— 池細嘅時候，篩得幾嚴都變唔出貨。
移動平均線市寬（StockCharts 系）· 課程用 10/20/50/100
量緊：全市場有幾多百分比嘅股票，結構上仲喺上升趨勢入面
企穩 10 日線 27.5%、20 日線 33.5%、50 日線 45.3%、100 日線 52.8%。
短線同中線嘅結構分歧，市場一半一半。短期線（10／20）低過長期線（50／100），代表跌嘅係近期，中期結構未破。
William O'Neil / IBD · 課程 T06
量緊：大戶係咪喺度出貨 —— 用成交量嘅腳印推斷，唔係量到嘅資金流
滾動 25 日出貨日：SPY 7、QQQ 7；廣度背離 未觸發。
出貨日已經去到危險區，代表放量下跌嘅日子密集。IBD 經典危險區 4–5 日、近年講法 6–7 日；呢層同層一嘅分別係 —— 層一數幾多隻股票郁，呢層淨係睇指數嘅量價腳印。
O'Neil CAN SLIM 概念 · MLI 為本表自算
量緊：帶頭嗰批仲 work 唔 work —— 領導股通常先於指數轉勢
成員 463 隻，今日平均 -0.56%，當中 38.4% 上升。
領導股偏軟，未散但唔強。呢層係全份表最早見頂嗰層，所以就算層二仲好，呢度轉差都值得記低。
Qullamaggie · Kristjan Kullamägi
量緊：而家個價離自己條 50 日線幾遠，用波幅做單位
SPY 離 50 日線 +1.05 個 ATR、QQQ -0.26 個 ATR。
企喺 50 日線上方，位置正常。⚠ 呢層係全份表最唔應該當訊號嗰層：伸展唔等於要沽，強勢趨勢可以喺 +3 ATR 徘徊好耐。佢淨係講「而家個位貴唔貴」。
課程 T05
量緊：唔係市場內部指標 —— 係直接量度「突破呢種做法而家 work 唔 work」
最近 20 個交易日嘅突破，失敗率 51.8%（樣本 7,654 次，截至 2026-08-18）。
超過一半突破兩星期內失守；同一套入場條件嘅命中率會低過平時。⚠ 呢層必然落後 10 個交易日（要等前推數據），描述緊嘅係大約兩星期前嘅環境。佢亦係唯一一層量度「方法」而唔係「市場」。
綜合分走勢：5 個交易日前 3.4（-1.2）；20 個交易日前 3.7（-1.5）。
⚠ 以上每一句都由當日數字自動生成，講嘅係環境狀態，唔係買賣建議 —— 冇叫你買、沽、加倉、減倉或者收手，亦冇考慮你嘅倉位、風險承受能力同時間框架。倉位同風險規則請跟返你自己 USER_DECISIONS 入面已裁決嗰張卡，唔好由呢版嘅顏色推導出嚟。每項指標點計、邊個提出、有咩陷阱，撳各欄旁邊嘅 ? 掣。
SPY／QQQ 一欄以 14 日 ATR 為單位，即係現價離 50 日 EMA 幾多個 ATR。
上面係原始計數，呢度係佢哋之間嘅關係 —— 每格都寫明自己點計，唔係黑盒。
0.525 日0.9110 日
5 日：中性區
10 日：中性區
＝ 近 N 日「升 4%」家數總和 ÷「跌 4%」家數總和。呢個先係 Market Monitor 嘅原始訊號，上面兩欄淨係佢嘅每日原料。
7SPY7QQQ
滾動 25 個交易日內嘅出貨日數目。課程講嘅門檻係 4 日。
出貨日 ＝ 下跌日，或者微升但收喺當日中位以下嘅「衝高回落」日，而成交量高於前一日 或 高於 50 日平均。
未觸發
近 20 個交易日內觸發 0 次
指數創 20 日收市新高，同時 %企穩20日線 同 %企穩50日線兩者都低過 10 個交易日之前 —— 即係新高由越嚟越少嘅股票扛住。
51.8%截至 2026-08-18
失敗率 40% 或以上 —— 對應「困難期」（樣本 7,654 次突破）
⚠ 呢個數必然落後 10 個交易日，描述緊嘅係兩星期前嘅環境。
突破 ＝ 收市價創 20 日收市新高。失敗 ＝ 10 個交易日之後收市價跌返突破日收市價之下。統計窗口為最近 20 個交易日嘅突破。
+1.05SPY 大型-2.01MDY 中型-1.65IWM 細型
出貨日：SPY 7 · MDY 7 · IWM 8。⭐ 參與度斷裂通常喺中細型股先出現，所以呢一格唔淨係睇標普。
三個都係「收市價離 50 日 EMA 幾多個 14 日 ATR」，同 SPY／QQQ 一模一樣嘅計法。⚠ MDY／IWM 係追蹤指數嘅 ETF，唔係現貨指數 ^MID／^RUT —— 呢個代理已申報，同 _bx_map 用 100 日線代 200 日線嗰個申報係同一類。
季 +25%352季 −25%26234日 +13%51234日 −13%434月 +25%165月 −25%76月 +50%30月 −50%4
每一對同色，色由嗰一對自己嘅「升邊佔比」決定 —— ⭐ 用返 UP4／DN4 已經公佈嗰套切點（<25%／25–40%／40–60%／60–75%／≥75%），⛔ 唔係另外新畫八條線。
呢個係 Market Monitor 嘅次級廣度格，本表用返自己申報嘅宇宙計。⛔ 唔係 Stockbee 公佈嘅數字，佢用 Worden 宇宙（見下面對數一節）。
最新一日喺最頂。橫向可捲動。
| 日期 | UP 4% | DN 4% | 5日比 | 10日比 | %>10D | %>20D | %>40D | %>50D | %>100D | SPY ATR | QQQ ATR | MDY ATR | IWM ATR | SPY 出貨 | QQQ 出貨 | MDY 出貨 | IWM 出貨 | MLI % | MLI 升% | MLI n | 季+25% | 季−25% | 34日+13% | 34日−13% | 月+25% | 月−25% | 月+50% | 月−50% | 股票總數 | 未配對 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-01 | 68 | 291 | 0.52 | 0.91 | 27.5 | 33.5 | 44.1 | 45.3 | 52.8 | +1.05 | -0.26 | -2.01 | -1.65 | 7 | 7 | 7 | 8 | -0.56 | 38.4 | 463 | 352 | 262 | 512 | 434 | 165 | 76 | 30 | 4 | 2,489 | 2 |
| 08-31 | 74 | 95 | 0.92 | 0.9 | 34.0 | 39.3 | 46.3 | 48.8 | 54.8 | +2.18 | +0.84 | -1.04 | -0.60 | 6 | 7 | 6 | 7 | -0.21 | 37.3 | 459 | 346 | 220 | 552 | 392 | 210 | 46 | 49 | 2 | 2,536 | 0 |
| 08-28 | 47 | 350 | 0.78 | 0.89 | 39.2 | 44.1 | 50.5 | 52.1 | 57.2 | +2.70 | +0.81 | -0.54 | +0.02 | 5 | 7 | 5 | 6 | -0.58 | 44.7 | 490 | 379 | 217 | 556 | 338 | 200 | 41 | 37 | 3 | 2,386 | 0 |
| 08-27 | 209 | 81 | 1.66 | 1.12 | 46.1 | 48.6 | 53.9 | 54.7 | 59.7 | +3.32 | +1.45 | +0.76 | +1.58 | 4 | 6 | 4 | 5 | +1.40 | 59.4 | 510 | 431 | 192 | 599 | 336 | 314 | 32 | 81 | 3 | 2,403 | 1 |
| 08-26 | 81 | 109 | 1.03 | 1.13 | 46.4 | 50.5 | 55.5 | 56.9 | 61.9 | +2.45 | +0.31 | +0.70 | +1.25 | 5 | 7 | 5 | 6 | +0.49 | 44.6 | 531 | 445 | 197 | 579 | 350 | 247 | 36 | 44 | 3 | 2,389 | 3 |
| 08-25 | 225 | 53 | 1.37 | 1.23 | 49.2 | 53.0 | 56.5 | 56.9 | 62.1 | +2.48 | +0.23 | +0.04 | +1.36 | 5 | 7 | 5 | 7 | +1.02 | 56.5 | 529 | 441 | 193 | 640 | 334 | 274 | 35 | 58 | 5 | 2,413 | 5 |
| 08-24 | 78 | 225 | 0.88 | 1.14 | 48.7 | 52.0 | 55.7 | 57.2 | 61.8 | +1.97 | -0.28 | +0.10 | +0.93 | 5 | 7 | 4 | 7 | +0.08 | 50.8 | 561 | 459 | 196 | 611 | 374 | 311 | 41 | 67 | 4 | 2,442 | 6 |
| 08-21 | 248 | 40 | 0.98 | 1.21 | 49.5 | 53.0 | 55.7 | 57.7 | 62.8 | +2.13 | +0.47 | +0.83 | +1.52 | 5 | 6 | 5 | 7 | +1.83 | 77.4 | 575 | 470 | 159 | 619 | 382 | 315 | 53 | 66 | 6 | 2,526 | 7 |
| 08-20 | 92 | 277 | 0.86 | 1.28 | 42.0 | 49.8 | 53.3 | 55.4 | 61.0 | +1.58 | +0.22 | +0.38 | +0.81 | 6 | 7 | 5 | 8 | -0.68 | 36.3 | 537 | 458 | 160 | 570 | 390 | 240 | 66 | 43 | 9 | 2,461 | 5 |
| 08-19 | 416 | 178 | 1.22 | 1.36 | 52.1 | 56.9 | 58.1 | 59.8 | 64.4 | +2.53 | +0.69 | +1.21 | +1.98 | 6 | 8 | 5 | 8 | +2.27 | 69.2 | 673 | 566 | 118 | 659 | 384 | 244 | 56 | 38 | 6 | 2,521 | 9 |
| 08-18 | 94 | 330 | 1.09 | 1.19 | 42.8 | 55.0 | 56.8 | 58.4 | 61.6 | +2.21 | +0.77 | +1.48 | +1.60 | 6 | 9 | 4 | 8 | +0.35 | 47.4 | 576 | 485 | 127 | 611 | 428 | 230 | 53 | 49 | 8 | 2,465 | 6 |
| 08-17 | 132 | 172 | 1.57 | 1.71 | 52.1 | 61.7 | 61.4 | 62.5 | 66.4 | +2.80 | +1.78 | +3.00 | +2.66 | 5 | 8 | 3 | 7 | -0.42 | 34.2 | 647 | 510 | 118 | 631 | 338 | 250 | 59 | 49 | 9 | 2,471 | 10 |
| 08-14 | 176 | 96 | 1.54 | 2.13 | 64.4 | 67.0 | 65.0 | 65.8 | 67.5 | +3.30 | +1.85 | +3.27 | +2.96 | 5 | 8 | 3 | 7 | +0.16 | 43.0 | 586 | 487 | 146 | 642 | 294 | 246 | 49 | 48 | 6 | 2,387 | 11 |
| 08-13 | 267 | 117 | 1.9 | 1.97 | 65.5 | 66.5 | 64.6 | 64.5 | 66.7 | +3.44 | +1.90 | +2.96 | +2.56 | 5 | 8 | 3 | 7 | +2.26 | 68.2 | 650 | 530 | 164 | 750 | 309 | 215 | 52 | 44 | 5 | 2,509 | 13 |
| 08-12 | 221 | 100 | 1.51 | 2.03 | 60.7 | 63.3 | 62.5 | 62.5 | 65.2 | +2.95 | +1.37 | +2.64 | +2.41 | 5 | 8 | 3 | 7 | +1.19 | 58.7 | 596 | 496 | 143 | 736 | 298 | 199 | 60 | 36 | 4 | 2,520 | 12 |
| 08-11 | 175 | 135 | 1.27 | 1.63 | 59.7 | 59.8 | 59.4 | 60.9 | 63.7 | +2.67 | +1.00 | +2.40 | +2.04 | 6 | 8 | 3 | 8 | +2.89 | 54.3 | 558 | 455 | 162 | 734 | 315 | 203 | 71 | 33 | 4 | 2,502 | 11 |
| 08-10 | 224 | 243 | 1.81 | 1.58 | 58.7 | 60.5 | 60.4 | 61.5 | 63.6 | +3.10 | +1.22 | +2.25 | +1.84 | 6 | 8 | 4 | 8 | +1.18 | 57.0 | 532 | 437 | 156 | 752 | 363 | 194 | 74 | 31 | 4 | 2,551 | 13 |
| 08-07 | 459 | 115 | 2.68 | 1.74 | 63.6 | 64.2 | 63.7 | 63.8 | 65.0 | +3.16 | +1.35 | +2.52 | +2.22 | 6 | 8 | 4 | 8 | +3.02 | 69.9 | 529 | 410 | 136 | 710 | 339 | 163 | 55 | 32 | 4 | 2,515 | 12 |
| 08-06 | 219 | 264 | 2.04 | 1.46 | 60.5 | 60.7 | 61.3 | 61.6 | 62.7 | +2.73 | +0.84 | +1.55 | +1.54 | 7 | 9 | 4 | 9 | +1.30 | 44.4 | 504 | 396 | 183 | 710 | 334 | 122 | 65 | 28 | 5 | 2,542 | 12 |
| 08-05 | 182 | 234 | 2.62 | 1.41 | 67.1 | 63.5 | 63.7 | 63.8 | 64.0 | +2.85 | +1.01 | +1.88 | +1.92 | 7 | 9 | 4 | 9 | +1.10 | 52.6 | 573 | 449 | 158 | 636 | 323 | 106 | 58 | 21 | 7 | 2,541 | 10 |
| 08-04 | 596 | 72 | 1.98 | 1.37 | 71.4 | 68.3 | 65.5 | 65.2 | 67.3 | +3.14 | +1.45 | +2.47 | +2.44 | 7 | 9 | 4 | 9 | +3.92 | 78.8 | 626 | 485 | 134 | 672 | 342 | 96 | 54 | 23 | 9 | 2,592 | 15 |
| 08-03 | 511 | 49 | 1.4 | 1.29 | 63.3 | 58.7 | 60.5 | 60.4 | 63.8 | +2.00 | +0.01 | +1.21 | +1.36 | 7 | 9 | 4 | 9 | +2.38 | 73.8 | 512 | 401 | 173 | 579 | 356 | 81 | 77 | 13 | 6 | 2,537 | 15 |
軸上為當日升 4% 以上嘅證券數目，軸下為跌 4% 以上。虛線為 ±300 同 ±600 參考水平。長條按自身數目上色：≥300 深色、<300 淺色。
⭐ 呢張圖問一條表格答唔到嘅問題：帶頭嘅股票係越嚟越多定越嚟越少？ MLI n 唔係一個讀數，佢係一個闊度 —— 而闊度嘅意義喺於佢嘅形狀，唔係佢今日嘅值。 持續收縮＝賺緊錢嘅股票越嚟越少，即使指數仲企喺度。
成員定義：quarterly gain >= 20% over 63 trading days and dollar volume >= $5,000,000。 ⛔ 條線由 2026-04-27 先開始，唔係由頭開始 —— MLI 要 63 個交易日嘅回望期， 所以最早 63 行結構上係空嘅（150 行入面有 89 行有數）。 喺嗰段空白畫一條線就係捏造歷史，所以本表唔畫。 ⛔ 圖上嘅橫線係圓整數座標線，唔係門檻 —— 呢個系列冇人公佈過「幾多算少」，本表亦唔會自己發明一個。
spy_close 769.35，
係 ETF。769.35 × 10 ＝ 7,693.5，差 0.24% —— ⭐ 呢個差距唔係錯，
而係 SPY 同 SPX 本身嘅跟蹤差（ETF 價格反映資產淨值，未派嘅股息累算喺內，加上費用拖累）。
官方指數收市值需要 Indices 授權，而家個 API key 冇呢個權限（回傳 NOT_AUTHORIZED）。
⛔ 與其用 SPY × 10 假冒指數，寧願整欄唔要 —— 呢個決定維持，而家連原因都寫埋。
sic_description = None，要攞行業就要逐隻叫詳情端點
＝ 12,518 隻 × 12 秒 ≈ 42 小時。USER 裁決：其餘全部照做，呢兩塊留白並且喺頁面寫明原因。
⛔ 唔准用名稱 regex 近似行業。
adjusted=true，
對 4% 門檻嘅影響極細，但唔等於零，除息日個別股票可能差 0.1–0.5 個百分點。
另外 MLI 嘅成交金額用 收市價 × 成交量 估算，並非逐筆成交金額。
每個交易日重新界定：當日收市價 ≥ 5 美元、成交量 ≥ 300,000 股， 而且證券類型為普通股（CS）或美國預託證券（ADRC）。 ETF、基金、優先股、認股權證、單位及權益均不列入。 今日樣本 2,489 隻；20 日線分母 2,474 隻、40 日線分母 2,462 隻、50 日線分母 2,451 隻 —— 分母細過股票總數，係因為要有齊 20／40／50 個交易日數據先計得，新上市或數據不足者不予計入。 所以唔可以用「股票總數 × 百分比」還原證券數目。
⚠ 證券類型來源：Polygon /v3/reference/tickers 快取（13,141 隻）。
⛔ 呢張表係今日仍然生效嘅名單，所以已除牌嘅股票喺歷史日子亦會被剔走 ——
存活者偏差量度見「未配對」一欄同上方 ? 說明。
當日收市價較前一交易日收市價上升 4% 或以上／下跌 4% 或以上嘅證券數目。 呢個係市場參與廣度嘅原始計數，同指數升跌幅無必然關係 —— 指數細幅波動而兩者出現極端讀數， 代表升跌集中喺個別權重股。
統計範圍內，收市價高於其 N 日簡單移動平均線嘅證券百分比。
10／20／50／100 呢一組係課程自己嘅工作圖組合，唔係 Minervini 嘅 50／150／200。
注意此比率並非標準普爾 500 成分股比率，同 StockCharts 嘅 $SPXA20R、$SPXA50R 並不相同。
（收市價 − 50 日指數移動平均線）÷ 14 日平均真實波幅。ATR 採 True Range 嘅 14 日簡單平均； EMA 以首 50 日簡單平均作種子。以波幅為單位量度現價距離 50 日線嘅遠近。
成員定義（由 metrics.json 嘅 meta.mli_rule 直接讀出，唔係喺呢度打）：
quarterly gain >= 20% over 63 trading days and dollar volume >= $5,000,000。
MLI %＝全體成員當日回報嘅等權平均值；MLI 升%＝當日上升成員數目 ÷ 總成員數目；
MLI n＝成員總數，其本身為領導股闊度嘅描述。
此為本表自行計算嘅統計指標，並非任何已發行嘅指數或基金，亦不可作交易標的。
Stockbee Market Monitor 嘅次級廣度對：季內升 25% 嘅家數（未加成交金額篩選， 所以會多過 MLI n），同 34 個交易日內升 13% 嘅家數。後者轉得慢，通常領先 4% 系列。
四項嘅計法已經逐項寫喺上面「régime 判讀」每一格嘅灰色細字入面。
⭐ 棄權率（歷史 152 日）：16.4% · 分佈：S1 16 日、S2 39 日、S3 15 日、S4 10 日、S5 16 日、S6 11 日、S7 20 日、S8 25 日
⛔ 一部從來唔棄權嘅引擎，唔係證明咗佢啱，只係證明咗佢永遠會答。棄權率係 0 就代表門檻太鬆，本頁會直接拒絕生成。
門檻（全部印晒出嚟，等你可以拗）：「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點。
| # | 情境 | 判別分 | 關鍵條件 | 詳細 |
|---|---|---|---|---|
| S1 | 廣泛風險偏好 錢喺股市入面，而且係闊嘅 —— 細價股同等權都跟得上。 | 0% 0／4 | ⛔ IWM 跑贏 SPY（細價股參與）、RSP 跑贏 SPY（等權參與） | |
| S2 | 集中風險偏好（大型股扛住） 指數仲升，但升嘅係少數大型股 —— 闊度已經走咗。 | 75% 3／4 | ✅ RSP 跑輸 SPY（等權落後）、IWM 跑輸 SPY（細價股落後） | |
| S3 | 防守輪動（錢仲喺股市） 指數幾乎唔郁，但錢由週期股行去防守股 —— 冇離開股市。 | 0% 0／3 | ⛔ 防守板塊跑贏週期板塊 | |
| S4 | 跨資產避險（教科書版） 股市跌，而債同金升 —— 錢真係由風險資產走去避險資產。 | 25% 1／4 | ⛔ SPY 5 日回報 < 0、TLT 5 日回報 > 0（債券接住） | |
| S5 | 相關性趨近 1／被迫去槓桿 ⛔⛔ 股同債一齊跌，只有現金企硬 —— 呢個係機械式減倉，唔係觀點。`reg.py` `P09` 講到明：波幅目標基金連「安全」嗰條腿都要賣。 | 75% 3／4 | ✅ SPY 5 日回報 < 0、⛔ TLT 5 日回報 < 0（債券冇接住） | |
| S6 | 商品／地緣衝擊 金（或商品）大幅跑贏，而且唔係由股市帶動。 | 33% 1／3 | ⛔ GLD 5 日回報 > 2.0%、GLD 大幅跑贏 SPY（> 2.0 pp） | |
| S7 | 利率重新定價 債跌、美元升，而長存續期股票（科技）跌得最傷。 | 67% 2／3 | ✅ TLT 5 日回報 < 0（孳息升）、UUP 5 日回報 > 0（美元升） |
📏 兩把唔同嘅尺（睇分數之前要知）：S1、S2、S4、S5 各有 4 條判別式，所以佢哋個分數只可以係 0／0.25／0.5／0.75／1；S3、S6、S7 各有 3 條判別式，所以佢哋個分數只可以係 0／0.333／0.667／1。⛔ 即係話一個 4 判別式嘅情境，要贏一個 3 判別式嘅情境，就要贏得闊啲 —— 兩把尺最接近嗰兩格差 0.0833，⚠ 而呢個差距係「分母唔同」嘅算術，唔係市場嘅證據。⭐ 所以換龍頭嘅門檻特登定咗喺一整格以上（見下面「穩定機制」），令換龍頭呢件事永遠唔可以純粹由呢個算術造成。
🔎 「最少可測試條件 3」呢個門檻，至今喺 152 日入面生效過 0 次。⚠ 零次——佢唔係壞咗，係從來未有機會做嘢：可測試條件數目一係 0（完全冇數據），一係全齊，從來冇出現過「部分數據」嗰種日子。⛔ 佢唔刪（留住資料源部分中斷嗰日嘅保險），但亦唔准扮成一個生效緊嘅門檻。
⚓ 穩定機制（點解個排名唔會日日跳）
⑴ 成員遲滯：入榜要 60%，已經喺榜上嘅跌到 50% 先出榜（歷史上保留咗 17 次，喺上面標住「延續」）。
⑵ 龍頭承繼：在位嗰個保住第一，除非挑戰者贏佢超過一整格（0.3333 —— ⭐ 呢個數係推導出嚟，等於判別式最少嗰個情境嘅一格，所以換龍頭永遠唔可以純粹由分母算術造成）（歷史上保住咗 30 次，標住「在位保留」）。
| 機制 | 龍頭日日唔變 | 棄權率 | 淨計兩日都有答案 |
|---|---|---|---|
| 舊版（揀一個，太接近就棄權） | 53.6% | 45.4% | 74.5% 55 對 |
| 兩樣機制都冇 | 51.0% | 16.4% | 54.3% 116 對 |
| 只有成員遲滯 | 51.0% | 16.4% | 54.3% 116 對 |
| 只有龍頭承繼 | 61.6% | 16.4% | 68.1% 116 對 |
| 兩樣都有（現行） | 64.2% | 16.4% | 71.6% 116 對 |
⛔⛔ 要講埋唔 work 嗰半，因為佢推翻咗本 session 自己原本嘅建議。睇上面：「只有成員遲滯」同「兩樣都冇」嘅龍頭穩定度一模一樣。原因係結構性嘅 —— 成員遲滯永遠唔會重排次序，佢只可以留住榜尾一個邊緣成員，所以佢單獨嚟講對「邊個做龍頭」完全無效。⭐ 但佢唔係冇用：「兩樣都有」高過「只有龍頭承繼」，即係佢喺承繼機制之上仲有貢獻。單獨無效 ≠ 無用，兩句唔同。
⚠ 點解要分開「棄權率」同「有答案嗰啲」兩欄：一個成日唔答嘅引擎，佢「日日唔變」個數會靚得好假 —— 因為連續唔答都算「冇變」。⭐ 所以最後嗰欄淨係計兩日都真係有答案嗰啲，並且列出可比對數，⛔ 兩欄唔可以加埋。舊版睇落每日穩定啲，但佢係喺得一半嘅日子度做到，而現行版本嘅可比對數多咗一倍有多。
⚠ 誠實嘅結構限制：呢七個情境喺真實日子唔係嚴格互斥 ——S2（集中風險偏好）同 S3（防守輪動）好多時一齊出現。MECE 係一個目標，唔係一個已經達到嘅性質，扮佢係就係最危險嗰種自欺。⭐⭐ 所以由 2026-09-01 起，引擎唔再「揀一個」：佢公佈所有今日成立嘅情境，按分數排名，各自有自己嘅信心。⛔ 之前呢一格寫住「引擎公佈頭兩位」，但實際上 verdict() 只 return 一個名，個頁面亦只印一個 —— 份文檔講咗一個從來未起過嘅設計。呢句嘢已經改咗，唔係抹走。
⛔ 呢個唔係預測、唔係訊號、唔係期望值，亦冇考慮你手上有咩持倉。
錢喺股市入面，而且係闊嘅 —— 細價股同等權都跟得上。
判別分 0% （0／4 條響，可測試 4／4 條） · 關鍵條件 ⛔ 有條冇響 → 出局
IWM 跑贏 SPY（細價股參與）、RSP 跑贏 SPY（等權參與）
IWM／RSP 反過嚟跑輸 → 呢個係 S2 唔係 S1
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
指數仲升，但升嘅係少數大型股 —— 闊度已經走咗。
判別分 75% （3／4 條響，可測試 4／4 條） · 關鍵條件 ✅ 全部響
RSP 跑輸 SPY（等權落後）、IWM 跑輸 SPY（細價股落後）
RSP 追返上 → 闊度返嚟咗，變 S1
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
指數幾乎唔郁，但錢由週期股行去防守股 —— 冇離開股市。
判別分 0% （0／3 條響，可測試 3／3 條） · 關鍵條件 ⛔ 有條冇響 → 出局
防守板塊跑贏週期板塊
週期股反過嚟領先 → 唔係防守輪動
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
股市跌，而債同金升 —— 錢真係由風險資產走去避險資產。
判別分 25% （1／4 條響，可測試 4／4 條） · 關鍵條件 ⛔ 有條冇響 → 出局
SPY 5 日回報 < 0、TLT 5 日回報 > 0（債券接住）
⛔ TLT 一齊跌 → 呢個係 S5，唔係 S4
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
⛔⛔ 股同債一齊跌，只有現金企硬 —— 呢個係機械式減倉，唔係觀點。`reg.py` `P09` 講到明：波幅目標基金連「安全」嗰條腿都要賣。
判別分 75% （3／4 條響，可測試 4／4 條） · 關鍵條件 ✅ 全部響
SPY 5 日回報 < 0、⛔ TLT 5 日回報 < 0（債券冇接住）
TLT 升返 → 分散化仲有效，變 S4
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
金（或商品）大幅跑贏，而且唔係由股市帶動。
判別分 33% （1／3 條響，可測試 3／3 條） · 關鍵條件 ⛔ 有條冇響 → 出局
GLD 5 日回報 > 2.0%、GLD 大幅跑贏 SPY（> 2.0 pp）
金嘅升幅細 → 唔算衝擊
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
債跌、美元升，而長存續期股票（科技）跌得最傷。
判別分 67% （2／3 條響，可測試 3／3 條） · 關鍵條件 ✅ 全部響
TLT 5 日回報 < 0（孳息升）、UUP 5 日回報 > 0（美元升）
科技反而領先 → 唔係利率驅動
「接近平」＝ |SPY 5 日| ≤ 0.5% · 「大幅」＝ 2.0% · 最少可測試條件 3 · 入選下限 60% · 同第二名最少爭 15 點
T,o,h,l,c,v 六欄 —— 冇 shares outstanding、冇 NAV、冇申購贖回，所以真正嘅資金流根本計唔到。把一個由價格推導出嚟嘅面板叫做「資金流向」係一個錯誤標籤，而唔係一個近似。基準 SPY，數字係超額回報（百分點）：該 ETF 嘅回報減去基準嘅回報，同一個時窗。截至 2026-09-01。
⚠ 全部都係 ETF／ETV，全部喺市寬宇宙之外（宇宙規則排除 ETF）——佢哋係具名代理，唔係資產類別本身。
| 標的 | 1 日 | 5 日 | 21 日 | 63 日 | 收市 |
|---|---|---|---|---|---|
| 股票（大盤） | |||||
| QQQ | -0.6 | +0.1 | +0.5 | -5.5 | 707.64 |
| SPY | +0.0 | +0.0 | +0.0 | +0.0 | 761.78 |
| RSP | -0.1 | -1.4 | -0.3 | +3.3 | 217.59 |
| DIA | -0.0 | -0.9 | -1.2 | +2.4 | 527.75 |
| IWM | -0.5 | -2.4 | -2.5 | -0.7 | 290.57 |
| MDY | -0.4 | -1.5 | -2.6 | -1.2 | 679.95 |
| 板塊 | |||||
| XLE 能源 | +1.9 | +4.9 | +9.6 | +11.5 | 64.77 |
| XLV 醫療 | +1.4 | -1.5 | +5.3 | +17.0 | 171.67 |
| XLK 科技 | -0.8 | +1.6 | +2.6 | -7.6 | 183.64 |
| XLB 原材料 | -0.5 | -2.3 | +1.5 | +0.8 | 52.07 |
| XLP 必需消費 | +1.0 | -0.9 | -0.1 | +3.9 | 85.25 |
| XLF 金融 | -0.2 | -1.4 | -0.9 | +10.9 | 57.20 |
| XLC 通訊服務 | +0.2 | -1.5 | -1.0 | -2.7 | 110.88 |
| XLRE 房地產 | +0.5 | -2.4 | -3.1 | +1.0 | 44.04 |
| XLY 非必需消費 | -1.0 | -2.3 | -3.6 | -2.8 | 114.59 |
| XLU 公用 | +1.5 | -1.2 | -4.6 | -3.3 | 42.56 |
| XLI 工業 | -0.7 | -2.6 | -6.2 | -1.1 | 172.73 |
| 債券 | |||||
| TIP | +0.7 | -0.2 | -0.6 | -3.2 | 106.81 |
| SHY | +0.3 | -0.1 | -0.8 | -0.8 | 81.59 |
| HYG | -0.2 | -0.5 | -0.8 | -1.3 | 79.10 |
| TLT | -0.1 | -1.4 | -0.9 | -4.7 | 81.87 |
| BND | +0.1 | -0.7 | -1.0 | -2.2 | 71.79 |
| AGG | +0.0 | -0.7 | -1.1 | -2.3 | 96.77 |
| IEF | -0.0 | -1.0 | -1.3 | -2.6 | 92.10 |
| LQD | -0.2 | -1.0 | -1.4 | -3.7 | 105.22 |
| 現金代理 | |||||
| SGOV | +0.4 | +0.3 | -0.6 | -0.3 | 100.41 |
| SHV | +0.4 | +0.3 | -0.6 | -0.3 | 110.05 |
| BIL | +0.4 | +0.3 | -0.6 | -0.3 | 91.39 |
| 商品 | |||||
| GDX | -3.2 | -9.7 | +23.9 | +7.2 | 94.67 |
| USO | +6.2 | +12.3 | +14.9 | +2.4 | 141.00 |
| DBC | +2.7 | +5.5 | +10.0 | +5.7 | 31.93 |
| SLV | -3.0 | -6.5 | +9.9 | -15.1 | 57.92 |
| GLD | -2.2 | -6.8 | +6.2 | -4.0 | 396.75 |
| UNG | +1.1 | +4.0 | +4.1 | -8.1 | 10.58 |
| 加密貨幣 | |||||
| ETHE | -1.8 | -1.4 | +28.6 | +25.6 | 19.47 |
| IBIT | -1.4 | -1.6 | +20.5 | +14.7 | 43.76 |
| FBTC | -1.4 | -1.7 | +20.3 | +14.6 | 67.18 |
| BITO | -1.7 | -2.1 | +19.7 | +12.9 | 10.38 |
| 外匯／美元 | |||||
| FXE | +0.4 | -0.3 | +0.1 | -0.6 | 106.93 |
| UDN | +0.4 | -0.3 | -0.2 | -0.3 | 18.19 |
| UUP | +1.0 | +1.5 | -0.4 | +1.3 | 28.21 |
| FXY | +0.4 | -0.2 | -2.8 | -0.7 | 57.20 |
| 波幅 | |||||
| SVXY | -0.8 | +0.6 | +6.0 | +12.7 | 62.10 |
| VXX | +3.7 | -0.1 | -12.5 | -24.2 | 18.55 |
| UVXY | +5.4 | -0.1 | -18.5 | -35.7 | 18.82 |
| 國際 | |||||
| EEM | +0.3 | -0.2 | +3.3 | -6.0 | 66.77 |
| EWJ | -0.0 | +0.1 | +1.9 | +1.5 | 95.22 |
| EFA | -0.2 | -1.6 | -0.1 | +1.1 | 106.49 |
| VGK | -0.3 | -2.1 | -0.8 | +1.7 | 90.72 |
| FXI | +0.6 | -0.1 | -3.6 | -3.1 | 35.34 |
十一個 SPDR 板塊 ETF 相對 SPY 嘅位置，尾巴係最近 8 個約週度嘅點。
⛔ 呢個唔係 RRG。「Relative Rotation Graph」同「RRG」係 Julius de Kempenaer／RRG Research 嘅專有研究，佢哋嘅正規化公式冇公開。本圖係同一個概念嘅一個透明版本，公式寫喺度：Rotation coordinates are a TRANSPARENT approximation of the RRG IDEA, not JdK/RRG Research's proprietary formula: x = 100 + z-score of (sector/SPY) over 52 sessions (clipped ±4); y = 100 + 10-session change in x.
⛔ 唔好攞呢度嘅座標當 RRG 數值。
⚠ 板塊 ETF 唔等於板塊 —— 佢係一籃子成份股嘅市值加權，權重集中喺頭幾隻。⭐ 但佢完全繞過咗逐隻股票行業分類嗰個 42 小時問題：板塊輪動根本唔需要 SIC 碼。
由上而下：一句結論 → 佢企喺邊兩條軸上面 → 每條軸落到邊個情境。⛔ 每一格都要講得出「乜嘢會推翻佢」，否則佢就係裝飾。
reg.py 開節點、冇幫佢啲項目評級、亦冇用佢個加權砌一個「幾多分幾多」嘅總分。⭐ 一個用佢個形狀render出嚟嘅總分，無論旁邊寫幾多字，讀落都係「我哋採用咗」。D02：該作者嘅方法永久標記 UNVERIFIED；2026-08-10 有人以「用戶有訂閱」為由提出重開，同日撤回。）| # | 佢問乜 | 本表計到？ | 我哋自己嘅讀數（2026-09-01） | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 標普 500 伸展過頭 | ✅ 計到 | SPY 離 50 日 EMA +1.05 個 ATR | 同一個量度：離 50 日線幾多個 14 日 ATR。 |
| 2 | 下跌動力增強 | ✅ 計到 | DN4 291 隻 · 5 日比 0.52 · 10 日比 0.91 | 本表用 Stockbee 嘅 4% 家數同比率，唔係佢嘅指標。 |
| 3 | 頂部區間形成、跌穿區間 | ⚠ 部分 | SPY +1.05 · MDY -2.01 · IWM -1.65 | ⭐ USER 裁決 190：中型／細型股同標普並排，唔係取代 —— 參與度斷裂通常喺中細型股先出現。⚠ 但「區間」本身（頂部形成、跌穿）本表未有一個機械化定義，只有離線距離。 |
| 4 | 技術指標轉差 | ⛔ 計唔到 | — | ⛔ 問題本身唔夠明確：邊個指標？佢冇講死。⭐ 本表唔會估 —— 估一個指標出嚟就係替佢作答案。 |
| 5 | 市場寬度轉差 | ✅ 計到 | %>10D 27.5 · %>20D 33.5 · %>40D 44.1 · %>50D 45.3 · %>100D 52.8 | ⭐ 本表喺呢一項比佢闊：五條線加一個自動背離偵測。 |
| 6 | VIX 升穿 20 或急升 | ⛔ 計唔到 | — | ⛔ 今日攞唔到，而且兩件儀器都試過。① Cboe VIX_History.csv 真係開到，但個檔太大，web_fetch 喺尾部靜靜截斷 —— 攞到 1990-01-02 至 1994-05-24 共 1,115 行，而今日嘅數字正正喺被截走嗰一頭（個 CSV 係舊→新排）。② Cboe delayed-quote JSON 180 秒逾時。⭐ 條路係通嘅，係運輸嘅大小限制唔通 —— 唔係「呢個來源死咗」（`MT-L38`）。 |
| 7 | 個股突破成功率下降 | ✅ 計到 | 突破跟進失敗率 51.8%（截至 2026-08-18） | ⭐ 呢一項本表有，而好少人有 —— 20 日新高突破，10 個交易日之後跌返突破日收市價之下嘅比率。 |
| 8 | 主題股動力減弱 | ⚠ 部分 | MLI -0.56% · 成員 463 隻 · 升 38.4% | 領導股嗰半計到。⛔ 「主題／行業」嗰半計唔到 —— 見下面資料源表，行業欄要逐隻股票單獨叫 API。 |
| 9 | 自己倉位大量中 stop（個人指標·雙倍權重） | ⛔ 計唔到 | — | ⛔⛔ 要 Trade Data.xlsx，而嗰個檔冇任何已平倉交易。⭐ 講白啲：佢自己個清單度加倍權重嗰一項，正正就係本項目餵唔到嘅嗰一項。 |
⭐ 計到 4 項 · 部分 2 項 · 計唔到 3 項。⛔ 呢個係一個覆蓋率描述，唔係一個風險分數 —— 本表唔會把佢加總成一個數字。
寫低喺度，等下一個 session 唔使重新推導一次。
| 想要 | 狀態 | 路線／點解冇 |
|---|---|---|
| up4／dn4、5 及 10 日比率、%企穩 10/20/40/50/100 日線、季內 ±25%、34 日 ±13%、月 ±25%／±50%、出貨日、離 50 日線 ATR 距離、突破跟進失敗率 | ✅ 已經計緊 | 現有 Polygon／Massive grouped daily 資料帶 |
| T2108（% 企穩 40 日線） | ✅ 已加 | 同一條資料帶 —— ⛔ 唔使 Worden。⚠ 但分母係本表自己嘅，唔係佢哋嘅（見「三件儀器」） |
| MidCap 400／Russell 2000 | ✅ 已加 | MDY／IWM，⚠ ETF 代理，已申報 |
| VIX | ⛔ 未攞到 | Cboe CSV 開到但被截斷；delayed-quote JSON 逾時。兩件儀器都試過 |
| 行業／板塊表現、動力股行業組成 | ⛔ 起唔到 | ticker 列表端點 sic_description = None；行業要逐隻叫詳情端點 ＝ 12,518 × 12 秒 ≈ 42 小時。⛔ 唔准用名稱 regex 近似 |
| NAAIM 曝險指數 | ⛔ 未做 | 唔係價格數據，係問卷調查。naiim.org 免費公佈，逢星期三 —— ⚠ 週度數字放喺日報，一定要標自己嘅 as-of 日期，否則會讀成過期 |
| Worden 普通股宇宙計數（6,541） | ⛔ 攞唔到 | 專有名單。⭐ 唔好追 —— 公佈我哋自己申報嘅分母，一個講得出嘅分母好過一個夾得返嘅分母 |
| S&P 500 現貨指數點數 | ⛔ 冇授權 | Indices 授權，API key 回傳 NOT_AUTHORIZED。⛔ 唔用 SPY × 10 假冒（差 0.24%，見「三件儀器」第 ⑷ 點） |
攞今日嘅市寬讀數（2026-09-01 收市），行晒 19 個動能手法各自嘅閘同否決，計出一個 0–100 分嘅絕對分數。分數係同一把尺，所以手法同手法之間直接比得。
⛔ 今日冇一個手法去到「當造」（≥70 分），最高分只有 66 分，而 11 個手法喺 30 分以下。⭐ 呢個唔係表壞咗 —— 呢個就係答案：今日嘅正確動作係做功課，唔係做交易。（reg.REGIMES R3 原話：「呢個制度嘅正確動作係做研究，唔係做交易。」）
冇一個係黑盒。三個乘數，全部喺下面張表逐格睇得到。
S02 嘅 40%（T05 [00:06:42] 課程原話）；其餘「邊個指標配邊個手法」全部係 [INFER]。撳每行最右邊「點解」睇 B／C／D／F 四欄嘅完整理由。完整嘅 A–G 七欄表喺另一份 artifact 動能手法總圖 嘅「🎯 市寬×手法配對」分頁。
⭐ 界線（USER 裁決 191，用交易日唔係日曆日）：日內 ＝ 同一個交易日內平倉 · 波段 ＝ 約 2–20 個交易日 · 部位 ＝ 多過約 20 個交易日。
⛔ 界線印喺度就係為咗俾你推翻 —— 一條冇人睇得見嘅界線，冇人查得到。
⛔⛔ 揀「日內」之前要知：呢個時段多數唔啱你。本庫排第一嘅 S11（ORB）21:35 香港時間入場，但佢要求收市平倉，而美股收市係香港時間凌晨 4:00 —— 喺你申報嘅 21:30–00:30 窗口之外（Z01）。⭐ 即係話你要用 OCO／時間單去代替自己坐喺度平倉，而成交價會同回測唔同。唔係話唔做得，係話呢一格嘅分數冇計過呢件事。
⚠ 持倉時間原文冇講嘅手法會喺三個時框全部出現，並且標住「冇」。⛔ 佢哋唔會俾篩走 —— 篩走佢哋等於專門收埋「我哋唔知佢揸幾耐」嗰批，而嗰批正正就係你最應該小心嗰批。（今日：日內 2 個 · 波段 2 個 · 部位 2 個係「原文冇講」。）
| # | 手法 | 持倉時間 三值：引文／推導／原文冇講 | 今日 適用分 | 判語 | 🚦 市寬閘（要求 vs 實測） 市寬夠唔夠格開始呢個手法 | ⛔ 否決指標 觸發即 ×0.30，唔理閘幾靚都照殺 | D／F AI契合／作息契合——同閘、否決無關 | 理由 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | S10 Undercut & Rally（Minervini / O'Neil 系） | swing出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「swing」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 66 | 🟡 收注做 | 要求：% 企穩 20 日線 ≤ 45.0% 實測 33.5% | % 企穩 100 日線 ≤ 30.0% 實測 52.8% | 🟢🟡 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 20 日線 ≤ 45%（⭐ 上限閘，唔係底線） ⛔ 否決：% 企穩 100 日線 ≤ 30% C｜點解係咁：Undercut & Rally 需要先有人被震走：價格跌穿一個大家都睇到嘅支持（20 日低位／50 日 SMA），觸發止蝕同恐慌盤，然後翌日收返上。市場短線結構越殘（企穩 20 日線嘅股票越少），呢種「跌穿咗又彈返」嘅場景就越多，所以佢係上限閘。⛔ 但要區分「短線洗」同「結構性熊市」：企穩 100 日線跌到 30% 以下代表長線結構已經爛，嗰陣跌穿咗就係一路跌，唔會彈 —— 所以用長線市寬做否決。 D 🟢｜AI／數據契合：全條規則都係可計算嘅：跌穿一個已知支持（20 日低位／50 日 SMA／65 日 EMA）→ 翌日收返上，且收市 ≥ 開市。冇一個字要人眼判斷 —— 呢格喺 `USER_DECISIONS` D05 嘅並行建議入面被點名做 S02 嘅補洞（「R2/R3、零酌情、同一批圖、同一套止蝕」），本表獨立計出同一個結論。 F 🟡｜你嘅作息：⛔ 觸發條件係一個「收市」事件（收返上、收市 ≥ 開市），而美股收市 04:00 HKT 你瞓緊。唔係做唔到 —— 你可以喺下一日開市（21:30 HKT）用前一晚嘅收市數據執行，遲一日入場係呢個手法容忍得到嘅。但佢唔係 🟢，因為你永遠攞唔到反轉當日嘅價，而止蝕係擺喺反轉日低位之下 —— 遲一日入，風險距離就闊咗。 |
| 2 | S12 力竭跳空反手（Lance / 自營枱） | 日內出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「日內」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 45 | 🟠 只做最強 | 要求：升跌 4% 廣度 ≤ 25% 實測 19% | ⚪ 冇否決 | 🔴🔴 ×0.45 | 點解B｜🚦 閘：升跌 4% 廣度 ≤ 25%（上限閘 —— 要投降式恐慌） ⚪ 冇否決指標 C｜點解係咁：本格係投降式反手：多時間框趨勢力竭之後，喺恐慌盤傾倒嗰一刻反手。升跌 4% 廣度跌到 25% 以下，就係「今日四隻大動作股入面有三隻係跌」 —— 頁面上最直接嘅恐慌讀數。⚪ 冇否決指標，因為本格本身就係喺最差嘅市寬入面出現：再加一個「市寬太差就唔好做」嘅否決會自相矛盾。⛔ 作者自己講明「一年只出現幾次」 —— 所以呢一行大部分時間應該係低分，而佢低分係啱嘅。 D 🔴｜AI／數據契合：⛔ 全表最唔機械化嘅可交易格。入場靠「多時間框趨勢力竭」＋「教科書 VWAP 行為」，兩樣都係盤感，冇一條數字規則。AI 幫到嘅只有事後標記（呢種日子事後認得出），幫唔到你即場決定 —— 而即場決定正正就係本格全部嘅內容。⭐ 佢唯一可轉移嘅部分係「V 形右邊」呢條原則（唔好接左邊飛刀，等轉勢確認），而嗰條原則已經獨立寫咗入 `S10`。 F 🔴｜你嘅作息：需要你成個時段坐喺度睇盤等一個一年得幾次嘅場景，而且入場係即場判斷，唔可以掛單。呢個同你申報嘅「中至低維護」直接相衝 —— 佢係全表維護成本最高嘅一格，而佢嘅期望出手次數係全表最低。 |
| 3 | E10 沽空（佢買入回調嘅鏡像） | 原文冇講冇出處⛔ `tf` 係空。佢講咗「我個策略**做短線**」同「**10 到 20% 就會 take all profit**…我最理想就係**全部平**」（`T60` [00:44:10]）—— ⚠ 嗰個係**獲利目標**，唔係**持倉日數**。⛔ 由「10–20% 就平」推唔出幾多日，所以唔推。 | 44 | 🟠 只做最強 | 要求：% 企穩 50 日線 ≤ 30.0% 實測 45.3% | % 企穩 50 日線 ≥ 55.0% 實測 45.3% | 🟢🟡 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 50 日線 ≤ 30%（上限閘） ⛔ 否決：% 企穩 50 日線 ≥ 55% C｜點解係咁：⭐ 全表唯一一行喺市寬差嘅時候先當造。`T60` [00:50:22] 要求標的喺 Stage 4；全市場版本就係企穩 50 日線嘅比例跌到 30% 以下。同一個指標兩邊用：跌穿 30% 開閘，升返 55% 以上直接否決 —— 因為市場返咗上升趨勢就唔應該摸頂沽。⛔⛔ 但作者自己講明呢度唔係搵錢嘅地方：`T60` [00:17:37]「絕大多數嘅錢都唔係喺估空嗰度賺翻嚟，估空只不過係喺啲市況冇咩嘢做嘅時候，你又想去參與下」，勝率「40 幾 per cent」。⛔ 本格喺庫入面係未生效文件（`邊界`，USER 裁決 177，`/db-manual` 7–0），唔係一條可以照做嘅指令。 D 🟢｜AI／數據契合：`MT57` 抽到嘅規則係數字：入場 ＝ 跌穿前一日低位 ＋ 跌穿 20MA（`T60` [00:57:35]）；止蝕 ＝ 前一日高位之上少少（[00:36:57]，另外兩處重複）。工具都係機械嘅 —— 佢字面上將圖倒轉（alt+I）去用返買入嘅眼。⚠ 但佢個篩選器四條之中有一條「IPO…7 萬以上」解碼唔到（市值？股價？股數？），所以個篩照原文係做唔到嘅。 F 🟡｜你嘅作息：入場係日內破位（前一日低位），喺你時段開頭做得到。⛔ 但沽空有兩個你時段以外嘅成本：借貨（券商借得到先做得到，而且費用逐日計）同隔夜跳空風險喺你瞓緊嘅時候。⚠ 加上作者自己嘅「同一隻股票輸三次我就唔搞了」，代表呢格需要你逐隻股記住輸過幾次 —— 呢個係人手記錄嘅維護成本。 |
| 4 | S05 Buyable Gap-Up（Morales & Kacher） | 入場日內，持數週出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「入場日內，持數週」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 44 | 🟠 只做最強 | 要求：% 企穩 50 日線 ≥ 45.0% 實測 45.3% | SPY 離 50 日線 ≤ -2.0 ATR 實測 +1.1 ATR | 🟢🟡 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 50 日線 ≥ 45% ⛔ 否決：SPY 離 50 日線 ≤ −2.0 ATR C｜點解係咁：本格規則自己寫死咗一個市場條件：「必須喺升勢或建設性整固之中，絕不喺跌勢」。全市場版本嘅「升勢」就係企穩 50 日線嘅比例。否決用 SPY 離 50 日線 −2 ATR：呢個係頁面上唯一一個用波幅做單位量度「而家離長均線幾遠」嘅指標，−2 ATR 以下就係規則明文禁止嘅「跌勢」，唔係普通回調。 D 🟢｜AI／數據契合：兩條入場條件都係純算術：跳空幅度 ≥ 0.75 × 40 日 ATR（用跳空前一日計）、成交量 ≥ 1.5 × 50 日平均量。連警號都係可計算嘅（跳空 K 線收喺全日低位）。冇型態、冇畫線。 F 🟡｜你嘅作息：開市入半注 ✓ 喺你時段。⛔ 但佢個減注規則係「如果收低再減到四分一注」 —— 「收低」係收市（04:00 HKT）先知，你瞓緊。呢格同 S03／S10 係同一個問題：入場喺你時段，管理喺你時段外。 |
| 5 | S06 Pocket Pivot（Morales & Kacher） | swing–持倉出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「swing–持倉」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 30 | 🟠 只做最強 | 要求：% 企穩 20 日線 喺 30.0%–55.0% 之間 實測 33.5% | ⛔ 已觸發：升跌 4% 廣度 ≤ 25% 實測 19% | 🟢🟢 ×1.00 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 20 日線 喺 30–55% 之間（⭐ 全表唯一一個中間帶閘） ⛔ 否決：升跌 4% 廣度 ≤ 25% C｜點解係咁：⭐ 呢一行係本表存在嘅理由。Pocket Pivot 係喺底部之內捉大戶低調吸納，`reg.REGIMES` 明講佢「設計上就係俾拉鋸市（2002–05）用嘅；R2/R3 特別有用」。即係話佢唔想市寬好：市寬爆好（>70%）代表大家已經衝晒出嚟，底部早就爆完；市寬冧到 25% 以下就係真跌市，吸納訊號會一路失效。所以佢個閘係一個區間，唔係一條底線 —— 一張只識「越高越好」嘅表會喺呢一格講錯嘢。 D 🟢｜AI／數據契合：入場條件係純算術：今日成交量 > 過去 10 個交易日入面最大嗰個「下跌日」成交量，而個價貼近 10 日均線。呢個係一條可以完全寫成 SQL 嘅條件，冇型態、冇畫線、冇「建設性」嘅眼判斷。不買清單（50/200 日線之下、已遠離底部、V 形急彈、楔形爬升）入面頭兩條都係數字。 F 🟢｜你嘅作息：用日線收市數據算，即係你可以喺 21:00 HKT 開市前用前一日數據跑完掃描，然後開市掛單。離場規則（連續 7 星期尊重 10 日均線之後第一次違反就賣）係星期級嘅維護，唔係日內。 |
| 6 | S11 開盤區間突破 ORB（5分鐘） | 1 個交易日（收市平倉）出處`reg.py` `tf`＝「日內」，而節點 `l1` 逐字寫「唔觸發就**收市平**」。Zarattini & Aziz 原文亦係 EoD 全部平倉。 | 22 | 🔴 唔做 | 要求：4% 總家數（升＋跌） ≥ 400 隻 實測 359 隻 | ⚪ 冇否決 | 🟢🟡 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：4% 總家數（升＋跌）≥ 400 隻 ⚪ 冇否決指標 C｜點解係咁：ORB 買嘅係開市半個鐘嘅波幅，唔係方向。4% 總家數（升同跌加埋）就係全市場當日「有幾多隻股真係郁得郁」嘅直接讀數 —— 升定跌都算，因為 ORB 兩邊都做。⛔ 冇否決指標，而呢個係有理由嘅：Zarattini & Aziz 嘅樣本係 2016–2023 全期，跨越咗牛市同 2022 熊市，論文本身冇宣稱任何市寬條件，所以由市寬砌一個否決出嚟就係喺證據以外加規則。⚠ 4% 總家數係由頁面已有嘅 up4／dn4 導出，唔係新數據。 D 🟢｜AI／數據契合：全表最機械化嘅一格，而且係唯一一個規則來自同行評審論文嘅：時鐘（第一支 5 分鐘 K 線）＋ 方向（升／跌）＋ 止蝕（第一支 K 線另一端）＋ 目標 10R ＋ 每注 1%。冇一個條件要人眼判斷，所以 AI 可以完整寫成掃描同下單清單，你只負責覆核。 F 🟡｜你嘅作息：⭐ 入場時間完美：美股開市 21:30 HKT ＝ 你個時段嘅第一分鐘，第二支 5 分鐘 K 線即 21:35，你一定醒住。⛔ 但收市平倉唔喺你個時段入面：規則要求 EoD 全平，而美股收市 04:00 HKT（夏令）／05:00 HKT（冬令），你嗰陣瞓緊。所以呢格唔係 🟢：要用 MOC／限價單先做得到，而論文假設冇滑價（佢自己都承認呢點唔現實）。⚠ 呢個係本表自己搵到嘅發現，庫入面冇任何一格講過。 |
| 7 | S01 Stage 2 突破（Weinstein） | 持倉（週線）出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「持倉（週線）」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 15 | 🔴 唔做 | 要求：% 企穩 100 日線 ≥ 55.0% 實測 52.8% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🟢🟢 ×1.00 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 100 日線 ≥ 55% ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：Weinstein 個閘本身就係一條長均線（30 週 ≈ 150 個交易日）：Stage 2 嘅定義就係企穩喺一條向上嘅 30 週線之上。全市場版本就係「有幾多百分比嘅股票，結構上仲喺長線上升趨勢入面」。⛔⛔ 要講明嘅代替：`reg.REGIMES` R1 個閘寫嘅係「% >200 日均線 > 70%」，但市寬與動能監察表冇計 200 日線，佢最長只到 100 日。所以呢一行用 pct100 做代替，而佢唔係同一個量度 —— 100 日線比 200 日線敏感，所以呢個閘會比原版早轉綠。紅隊應該由呢度開始攻。 D 🟢｜AI／數據契合：三個入場條件全部係數字：週線收市升穿 Stage 1 天花板 ＋ 高於一條向上嘅 30 週均線 ＋ 成交量 ≥2 倍平均（理想 3 倍）＋ Mansfield RS 高於零。「天花板」要人劃一條線，係本格唯一嘅酌情點，但一條水平阻力線嘅畫法爭議遠細過 VCP 收縮數目。 F 🟢｜你嘅作息：⭐ 全表維護量最低嘅一格：全部係週線決定，即係週末做一次功課就夠，平日只需要掛住買入止蝕單等破位。離場都係週線級（Stage 3 證據、跌穿 30 週線），完全避開咗「要喺 04:00 HKT 睇收市」嘅問題。 |
| 8 | S08 高而緊旗形 / Power Play | swing出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「swing」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 15 | 🔴 唔做 | 要求：季內 +25% 家數 ≥ 450 隻 實測 352 隻 | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🟢🟢 ×1.00 | 點解B｜🚦 閘：季內 +25% 家數 ≥ 450 隻（全表最高嘅參與度要求） ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：`reg.REGIMES` 對本格寫得好白：「呢個係唯一一個『高而緊旗形』會出現嘅制度 —— 冇狂熱就冇旗桿」，而且佢淨係列喺 R1。旗桿嘅定義係 4–8 週升 100–120%，即係全市場要有一批股票真係喺度飛緊先會有貨。「季內 +25% 家數」就係嗰批股嘅點算，450 隻係頁面自己嘅「好」級數。⛔ 呢格唔係「市寬好啲會好啲」，係市寬唔夠狂就完全冇貨。 D 🟢｜AI／數據契合：旗桿同旗都係純算術：4–8 週升 100–120%（Power Play：≤8 週升 ≥100%），旗 3–5 週回落 10–25%（Power Play：3–6 週回落 ≤20–25%），突破前成交量收縮。全部係可以一次過掃全市場嘅條件 —— 而且本格係全表兩個 EMPIRICAL 之一（Bulkowski 有獨立統計）。 F 🟢｜你嘅作息：週線級篩選 ＋ 突破掛單，同 S01／S07 一樣避開咗收市時段問題。⚠ 但要留意：呢格一年只喺特定制度出現，所以佢嘅「低維護」係因為大部分時間佢根本冇訊號 —— 呢個係優點定缺點，睇你想唔想有嘢做。 |
| 9 | S15 META 進場（多重優勢匯聚區） | swing–持倉出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「swing–持倉」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 14 | 🔴 唔做 | 要求：⚪ 冇閘 實測 — | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 6 日 實測 7 日 | 🟡🟡 ×0.75 | 點解B｜⚪ 冇獨立市寬閘 —— 本格繼承佢附身嗰個手法個閘 ⛔ 否決：出貨日 ≥ 6 日 C｜點解係咁：META 唔係一個 setup，係一個入場位置濾網：喺同一個價格區域疊到 2–3 個以上獨立優勢先入場。佢跨越所有手法，所以佢冇自己嘅市寬閘 —— 你用緊邊個手法，就用嗰個手法個閘。⛔ 硬砌一個閘俾佢會係本表最容易犯嘅錯（睇落齊整，實際上講錯咗佢係乜）。⭐ 但佢有一個真正嘅市場依賴：`T55` 講明數優勢要兩邊都數（「空方空頭嘅有四個 edge，多頭只得兩個 edge」），所以喺出貨日 ≥6 嘅時候，淡方嘅優勢數目會自動壓過多方。 D 🟡｜AI／數據契合：數優勢係半機械化嘅：均線、趨勢線、前浪頂、gap fill 全部係可計算嘅物件，AI 可以幫你數一個價格區域疊咗幾多條。⚠ 但「邊樣算一個獨立優勢」係判斷 —— `T28` 實例入面「前浪頂 flip 成支撐」自己算一個，唔夠；要加埋兩條均線先夠三個。呢個計法冇一條可以照抄嘅規則。 F 🟡｜你嘅作息：係一個畫圖時做嘅濾網，可以喺週末或者盤前做完，唔使日內判斷 ✓。⚠ 但佢加咗一個否決條件（`T29`：就算見到 META，R:R 唔夠 5:1 或者止蝕位唔 make sense 就照樣唔交易），即係你每次入場前都要多做一次計算 —— 呢個係實實在在嘅額外維護。 |
| 10 | S07 杯柄 / 平底 / 雙底（O'Neil 底部家族） | 持倉（週線為主）出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「持倉（週線為主）」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 13 | 🔴 唔做 | 要求：% 企穩 50 日線 ≥ 55.0% 實測 45.3% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🟡🟢 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：% 企穩 50 日線 ≥ 55% ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：O'Neil 系統本身就有一個市場閘（M ＝ Market Direction），而佢嘅兩個部件正正就係本表用嘅兩個：Follow-Through Day 開，Distribution Day 關。杯柄要 ≥7 星期先成形，係全表最長嘅底部，所以佢要嘅唔係一日嘅廣度，係中線結構已經修復 —— 用企穩 50 日線比例 55% 做閘。否決直接用佢自己嘅派發日計數。 D 🟡｜AI／數據契合：尺寸全部係數字（杯 ≥7 週、深 12–33%、柄喺杯上半部且距舊高 15% 以內；平底 ≥5 週、回落 <15%），入場 pivot ＋ 成交量 ≥50 日均量 +40–50% 都係數字。⚠ 但「邊度係杯、邊度係柄」呢個切割本身要人眼定 —— 同一張圖兩個人可以劃出兩個唔同嘅 pivot。 F 🟢｜你嘅作息：Pivot ＋ 成交量條件可以用買入止蝕單預先掛好。離場係 +20–25% 嘅目標價（掛限價單），唯一嘅例外規則（突破後 1–3 星期已 +20% 就至少揸 8 星期）係一個日曆條件，唔使睇盤。維護量低。 |
| 11 | S03 Qullamaggie 延續突破 | 入場日內，持數日–數星期出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「入場日內，持數日–數星期」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 11 | 🔴 唔做 | 要求：季內 +25% 家數 ≥ 300 隻 實測 352 隻 | ⛔ 已觸發：突破跟進失敗率 ≥ 50.0% 實測 51.8% | 🟡🟡 ×0.75 | 點解B｜🚦 閘：季內 +25% 家數 ≥ 300 隻 ⛔ 否決：突破跟進失敗率 ≥ 50% C｜點解係咁：⭐ 呢個閘同手法係字面上同一件事。S03 要求隻股「過去 1–3 個月升 30–100%+」先至有資格整固；而「季內 +25% 家數」就係全市場而家有幾多隻股符合呢個前提嘅直接點算。數目少過 300 就代表候選名單本身唔存在 —— 唔係入場時機唔啱，係冇嘢可以揀。否決用突破失敗率 50%：Qullamaggie 原話「喺調整市你唔會見到好多 work 嘅突破，大部分都係直接失敗」。 D 🟡｜AI／數據契合：前提（1–3 個月升 30–100%）同觸發（開盤區間高位被破）都係數字，掃描寫得出。⚠ 但中間嗰段「2 週至 2 個月有秩序整固（更高低位、範圍收窄、沖浪 10/20 日均線）」入面，「有秩序」係人眼判斷 —— 呢個係佢同 S02 VCP 共用嘅同一個酌情點，所以同樣係 🟡。 F 🟡｜你嘅作息：入場喺開盤區間高位（21:30–21:35 HKT）✓ 喺你時段內。⚠ 但離場係「3–5 日賣 1/3–1/2，餘下跟 10 日（新手）或 20 日均線，等第一個收市跌穿」 —— 又係一個收市決定，04:00 HKT 你瞓緊，要延到下一日開市執行。 |
| 12 | S09 Wyckoff Spring / UTAD（借用件） | 任何時框（原文明言）出處`reg.py` `tf`＝「任何」。⭐ 呢個係**講咗**「乜嘢時框都用得」，唔係**冇講** —— 兩者都會喺三個桶度出現，但理由相反，頁面要分得出。 | 8 | 🔴 唔做 | 要求：⚪ 冇閘 實測 — | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 6 日 實測 7 日 | 🔴🔴 ×0.45 | 點解B｜⚪ 冇市寬閘 —— 本格係結構概念，喺任何制度都會出現 ⛔ 否決：出貨日 ≥ 6 日 C｜點解係咁：Spring／UTAD 係一個交易區間內部嘅事件（跌穿區間低位之後即刻扯返入區間），佢嘅前提係「有一個交易區間」，唔係「市寬幾多」。⛔ 所以本表拒絕砌一個市寬閘俾佢：任何硬砌出嚟嘅數字都會係我作嘅，唔係任何來源講嘅。唯一講得出口嘅市場依賴係否決 —— 出貨日 ≥6 嘅時候，跌穿區間低位嘅嘢多數會繼續跌，spring 唔會成立。 D 🔴｜AI／數據契合：「跌穿之後即刻扯返入區間」入面嘅「即刻」冇定義；Phase C／SOS／LPS 全部係圖表結構標籤，要人眼分階段。⚠ 而且本格喺庫入面已經被標記做借用件（`ev=THEORY`），即係佢冇獨立實證 —— `S14` 亦都指出 ICT 嘅「流動性掃蕩」其實就係佢，1931 年已有。 F 🔴｜你嘅作息：Spring 係即場發生嘅（跌穿之後即刻扯返上），你要喺嗰一刻睇住先捉到。第九項測試（預期升幅 ≥ 3× 止蝕損失）又要你即場計 R:R。兩樣都係日內、都要你醒住、都唔可以掛單。 |
| 13 | E11 裂口上升買入（buyable gap up · T55） | 原文冇講冇出處⛔ 節點自己嘅缺口清單 `l2` ⑷ 逐字寫：「**冇講持倉時間**，日內同波段兩種講法都有，冇分界」。⭐ 呢個係「我哋查過，佢冇講」，唔係「冇人填」。 | 0 | 🔴 唔做 | 要求：升跌 4% 廣度 ≥ 60% 實測 19% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🟢🟢 ×1.00 | 點解B｜🚦 閘：升跌 4% 廣度 ≥ 60% ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：跳空要有人接貨先企得穩。升跌 4% 廣度就係「今日全市場係買方定賣方主導」嘅最直接讀數；廣度 60% 以上先算買方主導，跳空當日先唔會即刻被沽返落。否決用出貨日 4 —— 大戶喺度出貨嘅時候，跳空高開就係佢哋派貨嘅出口，正正係本課 [00:01:30] 拒絕嘅「一兩個鐘新聞炒起」嗰種。⛔ 本格喺庫入面係「未生效」文件（`E11`，USER 裁決 165／169 嘅先例：抽取同評級要分開 session），所以呢一行講嘅係課程講咗乜，唔係一條已生效嘅指令。 D 🟢｜AI／數據契合：`MT57` 量度過：呢一課係整個 `M11` 里程碑最機械化嘅一課 —— 有 universe（gap ≥10–15%，指數 ETF 3–5%）、有位置條件（上方冇浪頂／50MA／100MA）、有明文拒絕條件、有止蝕（3–5%）、有離場（回吐拒絕）。⭐ 而且係全庫第一次講到用邊種訂單：「用 buy limit 嚟做，就唔會用 stop order 去做」。一條訂單類型嘅規則，係 AI 可以直接寫入下單清單嘅嘢。 F 🟢｜你嘅作息：盤前（21:00–21:30 HKT）決定 ＋ 落一張 buy limit 就完 —— buy limit 係可以掛住等嘅，唔使你盯住個價。呢點同 S11 剛好相反：S11 要你喺收市（04:00 HKT）平倉，呢格唔使。全表維護量最低嘅日內入場法。 |
| 14 | S02 VCP Pivot 突破（Minervini / J Law） | swing–持倉出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「swing–持倉」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 0 | 🔴 唔做 | 要求：突破跟進失敗率 ≤ 40.0% 實測 51.8% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🟡🟢 ×0.88 | 點解B｜🚦 閘：突破跟進失敗率 < 40%（⭐ 呢個 40% 係課程自己講嘅數） ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：⭐⭐ 全表唯一一個閘值有一手出處嘅格。`T05`「判斷大市」[00:06:42]：「失敗率應該低於 40 個 %」 —— 課程明講佢個大市閘唔係一條指數均線，係「突破呢種做法而家 work 唔 work」。而 市寬與動能監察表 個 L6 層（策略有效性）計嘅正正就係呢樣嘢。所以呢一行係全表最直接嘅配對：用佢自己嘅判準去閘佢自己嘅手法。否決用出貨日 4，因為 O'Neil 系統嘅派發日計數就係突破失效嘅領先訊號（`B2`：「O'Neil 叫 M / Follow-Through Day / Distribution Day」）。 D 🟡｜AI／數據契合：⛔ 刻意唔係 🟢，而理由喺 `USER_DECISIONS` D05 入面白紙黑字。Trend Template 8 條係純數字、零酌情、完全篩得到；但 VCP 收縮本身係全個堆疊最大嘅隱藏酌情點（衝突 X03），而 D05 嘅硬護欄係：未儲夠 50 筆 log 之前唔准加 VCP 型態判斷。所以今日嘅 S02 ＝ 8 條 Trend Template ＋「突破前一個高位」，機械化程度高；一旦加返 VCP，呢格會跌落 🔴。 F 🟢｜你嘅作息：Pivot 破位可以用買入止蝕單掛住，唔使你盯 —— 而 `MT53` 已經量度過，課程嘅 15 分鐘規則唔禁止一張事前掛好嘅條件單成交（`T48` [00:10:42] 明文豁免掛住嘅買單）。篩選係週線級（8 條 Trend Template 一星期跑一次），維護量低。 |
| 15 | S04 Episodic Pivot（Bonde 原創 / Qullamaggie 版） | 入場日內，持數日–數星期出處`reg.py` 節點 `tf` 欄逐字：「入場日內，持數日–數星期」。⛔ 唔係喺呢度打出嚟，係抄自 canonical 節點，而 `hold_source_defects()` 會證明兩邊仍然一致。 | 0 | 🔴 唔做 | 要求：升跌 4% 廣度 ≥ 40% 實測 19% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 6 日 實測 7 日 | 🟢🟢 ×1.00 | 點解B｜🚦 閘：升跌 4% 廣度 ≥ 40% ⛔ 否決：出貨日 ≥ 6 日 C｜點解係咁：EP 由催化劑驅動（業績、藥證、合約），所以佢係全表最唔靠大市嘅一格 —— 登記冊自己就咁講（`reg.REGIMES` R2 styles：「S04 EP（催化劑驅動，較唔靠大市）」）。所以佢個閘刻意係全表最鬆嘅：只要市場唔係一面倒喺度沽（升跌廣度跌穿 40%），跳空股照有。否決線擺喺出貨日 6 —— 即係要成個機構層面喺度傾倒先殺得死佢，唔係普通回調。 D 🟢｜AI／數據契合：入場條件全部係盤前掃得到嘅數字：跳空 ≥10%、開市頭 15–30 分鐘做到成日平均量、有真實催化劑、過去 3–6 個月未升過。「有冇催化劑」係一個查得到嘅事實（新聞／業績日曆），唔係一個型態判斷 —— 呢點令佢比 S02 VCP 更適合交俾 AI 做掃描。 F 🟢｜你嘅作息：⭐ 全表最貼你作息嘅一格：盤前掃描 21:00 HKT、5 分鐘 ORH 入場 21:35 HKT，兩件事都喺 21:30–00:30 正中間。持倉 3–5 日之後跟 10／20 日均線，即係每日一次嘅維護，唔使睇盤。 |
| 16 | Sx ⚠ Gap-and-Go（`Style_Ranking` 未評分行） | 日內出處唔喺 `reg.NODES`；佢係 `reg.RANK` 第 14 行，該行 `tf` 欄逐字寫「日內」。 | 0 | 🔴 唔做 | 要求：升跌 4% 廣度 ≥ 60% 實測 19% | ⛔ 已觸發：出貨日（取較差者） ≥ 4 日 實測 7 日 | 🔴🔴 ×0.45 | 點解B｜🚦 閘：同 `E11` 一樣 —— 升跌 4% 廣度 ≥ 60% ⛔ 否決：出貨日 ≥ 4 日 C｜點解係咁：⛔⛔ 本行要先講一件對佢自己唔利嘅事：佢冇節點、冇證據等級、冇規則。佢喺 `Momentum_Method_Library.xlsx` 嘅 `Style_Ranking` 一直係一行未評分嘅列。⭐ 而 `MT57` 量度過：佢嘅內容就係 `E11`（`T55`「如何交易裂口上升的股票」）。所以本行嘅閘同否決照抄 `E11`，並且明講佢唔係一個獨立手法 —— 呢個係 USER 裁決 179 要求收錄佢之後，唯一誠實嘅處理方法。⛔ 如果將來有人要把佢升做 `手法`，應該係升 `E11`，唔係升呢一行。 D 🔴｜AI／數據契合：⛔ 重評 2026-08-30（裁決 188）：本行唔再借 `E11` 嘅評級。舊評級係 🟢，理由係「借 `E11`」，而個借法而家證實咗係建基喺一句錯嘅話上面。按本行自己嘅內容評：`reg.RANK` 第 14 行講明佢係細價股日內、證據係三份基本率災難研究加一宗 FTC 執法，而佢冇規則可以寫落下單清單。⭐ 唯一佢自己講可用嘅嘢係詞彙（「gap-and-go、首次回調、VWAP 守勢係通用日內詞彙」），詞彙唔係一個可以自動化嘅方法。 F 🔴｜你嘅作息：⛔ 重評 2026-08-30（裁決 188）。舊評級 🟢 係借 `E11` 嘅盤前掛單作息 —— 但本行係細價股日內，要開市之後全程睇住個價同個量，唔係掛一張單就走得。喺 21:30–00:30 呢個時段做，等於成段時間都要坐喺度，維護量係全表最高嗰類，同用戶申報嘅「中至低維護」直接相反。⚠ 呢個評級係由本行自己嘅時框（`reg.RANK` 寫「日內」）推出嚟，唔係由 `E11` 借。 |
| S13 Kell Cycle 六階段定位器 | 持倉：不適用（定位工具，唔係倉位） — ⚪ 不適用 —— 本格唔係入場方法，係一張地圖 — `M10_KIND` 已經把本格標記做 POSITIONING 而唔係 SETUP，而佢自己個 `l1` 講得好白：「唔係當訊號，係當『而家應該用邊個 setup』嘅地圖」。⭐ 即係話佢同本表做緊同一件事，只不過佢用六階段循環做座標，本表用市寬讀數做座標。⛔ 所以佢冇自己嘅市寬閘，亦唔參與排名 —— 俾佢一個分數會等於話佢係一個可以照做嘅手法，而佢唔係。 | |||||||
| S14 ICT 件件拆開：邊樣對美股 swing 有用 | 持倉：不適用（審計行，唔係手法） — ⚪ 不適用 —— 本格係一份審核，唔係手法 — `M10_KIND` 標記佢做 AUDIT：佢逐件拆 ICT 概念，判邊樣對「香港散戶做美股 swing」可轉移。⭐ 佢入面同本表最相關嘅一條結論係：Killzones 對美股現貨係範疇錯誤（時段係為 24 小時外匯設計，美股得 6.5 個鐘 ＋ 隔夜跳空）—— 呢一條直接影響你嘅 21:30–00:30 時段點樣理解，所以本行留喺表入面，但唔評分。 | |||||||
| E09 洗盤（shake-out）—— 事後先分得出 | 持倉：不適用（現象，唔係倉位） — ⚪ 不適用 —— 本格嘅結論係一句知識界限，唔係一個做法 — `T44` [00:02:00]「我永遠冇辦法知道…係個洗盤呀，定係個真跌呀…只有隻股票升翻嘅時候，我先知道」；[00:02:30]「一點絕對不會有例外」。⛔ 即係話本格事前分唔到，所以佢冇入場條件，亦冇任何市寬讀數幫到你事前分辨 —— 硬砌一個閘會直接違反佢自己嘅核心結論。⭐ 佢真正嘅用途係：把判斷搬去注碼同再入場，兩樣都係本表以外嘅嘢。 | |||||||
⚪ 最後 3 行（灰底）唔係可交易手法：S13 係定位地圖、S14 係一份審核、E09 嘅結論係一句知識界限。⛔ 佢哋冇市寬閘，亦刻意唔俾分 —— 俾佢哋一個分數會等於話佢哋係可以照做嘅手法，而佢哋唔係。
指數升，唔代表大部分股票升。市寬（market breadth）就係數吓「究竟有幾多隻股票真係喺度郁」，用嚟分辨真升市同得幾隻重磅股撐住嘅假升市。
最早嘅市寬指標係 Abe Cohen 喺 1955 年喺 Investors Intelligence 整嘅 NYSE Bullish Percent。之後 William O'Neil（IBD）、Pradeep Bonde（Stockbee）等人各自發展出自己嗰套。
市寬指標喺極端位先最有用。長期喺 45–55% 之間，淨係代表「參與度平平無奇」，冇乜訊息。
全部指標統一用一套由差到好嘅五級色階：深紅（差）→ 紅 → 黃（中性）→ 淺綠 → 深綠（好）。「好」一律以做長倉嘅角度定義。有兩欄係反轉嘅（出貨日、突破失敗率）—— 數字細先係好，色階已經幫你倒轉咗，你唔使自己記。灰色＝數據不足。
市寬係環境描述，唔係買賣訊號。見到某個數就即刻落單，係最常見嘅誤用。呢一頁所有數字都係統計描述。
呢段總結係專登為做突破／動量嘅人寫嘅 —— 五個小節對應嘅係「我做嘅嘢而家 work 唔 work / 有冇貨揀 / 帶頭嗰批點 / 大市有幾大阻力 / 而家個位貴唔貴」，唔係一般大市評論。佢唔係人手寫，亦唔係 AI 即場作。佢係由當日每個指標嘅分數計出嚟，數字一變，句子同結論跟住變。
呢啲指標唔係同一個人、同一套方法整出嚟嘅：4% 系列係 Stockbee（Pradeep Bonde）、出貨日係 O'Neil／IBD、ATR 伸展係 Qullamaggie、突破失敗率係課程 T05、企穩均線係通用嘅移動平均線市寬。佢哋量緊唔同嘅嘢，所以總結按「究竟量緊咩」拆成六層，每層標明出處。
⚠ 層與層分歧本身就係訊息。例如「趨勢結構」仲可以而「領導股」已經散，同兩層一齊散，係兩件唔同嘅事。所以個綜合分下面一定要睇返六層 —— 唔好淨係睇一個數。
每個指標先按自己嘅切點打 1 至 5 分（1＝差，5＝好，同色階完全一致），再做加權平均：
權重 1.5（最重）：升跌 4% 廣度、5 日 4% 比率、% 企穩 20 日線、% 企穩 50 日線、出貨日、突破跟進失敗率。
權重 1.0：10 日 4% 比率、領導股 MLI 回報。
權重 0.75：% 企穩 100 日線、領導股上升比例、領導股數目。
權重 0.5：SPY／QQQ 離 50 日線、% 企穩 10 日線、季內 +25% 家數、34 日 +13% 家數。
權重 0.75（另計）：廣度背離（觸發 1 分，未觸發 4 分）。
每層嘅分數係該層成員嘅加權平均；最頂嗰個綜合分係全部成員嘅加權平均（唔係六層嘅簡單平均，所以成員多嘅層自然佔重啲）。
⚠ 「突破跟進失敗率」本身必然落後 10 個交易日（要等前推數據），所以綜合分用嘅係最近一個計得出嘅讀數，並非當日值 —— 唔咁做嘅話，呢個 1.5 權重嘅指標喺最新嗰行永遠唔會計入去。個日期會喺卡片度標明。
總結格最底嗰行逐項列晒每個指標當日嘅實際數值同分數（睇頂邊嘅顏色條），所以個結論係可以自己核對嘅，唔係黑盒。
≥4.2 強 · 3.4–4.2 偏強 · 2.6–3.4 中性 · 1.8–2.6 偏弱 · <1.8 弱。
「走勢」係今日綜合分同 5 個交易日前比：差 >+0.3 叫轉好緊，<−0.3 叫轉差緊，中間叫橫行。
⚠ 呢套權重係本表自己定嘅，唔係 Bonde、O'Neil 或者課程任何一位提出過嘅公式。冇任何人公開發表過「市寬綜合分」嘅標準加權。權重反映嘅係「邊幾項喺呢個框架入面講得最多」，唔係經過回測嘅最優解。
一個綜合分必然會蓋住細節 —— 兩日可以同樣係 2.4 分，但一日係「廣度差但領導股仲企」，另一日係「廣度好但出貨日爆錶」，兩者要做嘅嘢完全唔同。睇完個分，一定要睇返落面逐項。呢個分係摘要，唔係結論，更加唔係訊號。
今日有幾多隻股票單日爆升 4% 或以上，同幾多隻爆跌 4% 或以上。
Pradeep Bonde（Stockbee）嘅 Market Monitor。呢兩欄係佢成套系統嘅原始原料。
當日收市價 vs 前一交易日收市價，±4%。統計範圍係當日收市 ≥ $5、成交量 ≥ 300,000 股、而且類型係普通股或 ADR 嘅證券（唔包 ETF）。
單日數字本身唔係訊號，要睇兩邊嘅比例同連續性。呢個係參與廣度嘅原始計數，同指數升跌幅無必然關係：如果指數只跌 0.3% 但有 466 隻跌 4%，代表跌勢喺細價股同落後股度，唔喺指數成分股度 —— 呢種日子最容易令人以為「今日冇嘢」。
兩格同色，反映當日性格。用「升4% 佔兩者總和嘅比例」上色，切點 <25% / 25–40% / 40–60% / 60–75% / ≥75%。
4% 係一個「大動作」門檻，唔係「好／壞」。牛市初期跌 4% 嘅家數一樣可以有幾百隻。
把 4% 嘅升跌家數分別加埋 5 日同 10 日，再相除，睇買壓定賣壓佔上風。
Pradeep Bonde（Stockbee）。佢自己形容 Market Monitor 係「追蹤市場底層嘅買賣壓力」，而歷史上呢啲形態可以用嚟捕捉底部。
近 5（或 10）個交易日「升 4%」家數總和 ÷ 同期「跌 4%」家數總和。
>1 = 買壓佔優，<1 = 賣壓佔優。本表用 ≥2.0 標「推力」、≤0.5 標「洗盤」。
⚠ 呢兩個界線係本表自己畫嘅，唔係 Bonde 公開發表過嘅門檻 —— 佢嘅具體數字喺付費會員區，公開資料查唔到。當佢係一個閱讀區間，唔好當佢係作者本人嘅規則。
切點：<0.5 / 0.5–0.8 / 0.8–1.25 / 1.25–2.0 / ≥2.0。
呢個係比率，分母細嘅時候會爆大。5 日只有 20 隻跌 4% 而 60 隻升，比率 3.0，但兩邊都係細數目，意義有限。要一齊睇返上面嘅絕對家數。
全市場有幾多百分比嘅股票，收市價企喺自己嘅 N 日平均線之上。
移動平均線系列嘅市寬指標，最通用嘅公開定義來源係 StockCharts ChartSchool（即係 $SPXA50R 嗰一類）。
本表用 10 / 20 / 50 / 100 呢一組，係跟返課程自己嘅工作圖組合，唔係 Minervini 嘅 50 / 150 / 200。
統計範圍內，收市價 > N 日簡單移動平均線嘅證券數 ÷ 有齊 N 日數據嘅證券數。
通用參考水平：>70% 偏熱、<20% 偏冷，80% 以上歷史上算超買；52.5% / 47.5% 常用嚟做多空緩衝帶（減少來回假訊號）。
本頁全部指標統一用「由差到好」嘅五級色階：深紅 → 紅 → 黃 → 淺綠 → 深綠。呢一欄嘅切點係 <30 / 30–45 / 45–55 / 55–70 / ≥70。
⚠ 留意：原版 茄利略 表用嘅係相反嘅色階（低＝綠，因為 washed out ＝機會）。本頁改咗做「高＝綠」。兩邊嘅風險資訊冇掉 —— 極端偏高會另外標一個 ▲（20日線 ≥90、50日線 ≥80），意思係「係好，但已經超買」。一條線性色階講唔到「健康」同「過熱」兩件事，所以拆開兩個訊號。
⚠ 分母唔係「股票總數」。新上市或數據不足嘅股票唔計，所以唔可以用「總數 × 百分比」還原隻數。亦都同 $SPXA50R 唔同 —— 嗰個淨係 S&P 500 成分股，呢度係成個兩千幾隻普通股＋ADR 嘅宇宙（確實數目見表頭同「股票總數」一欄，逐日變）。
SPY 同 QQQ 而家離自己嘅 50 日線幾遠 —— 用「幾多個 ATR」嚟量，而唔係用百分比。
用 ADR / ATR 嘅倍數去量度「離 50 日線有幾伸展」，係 Qullamaggie（Kristjan Kullamägi）公開推廣嘅做法。佢同時用 10 / 20 日線嚟 trail 倉，並且要求止蝕闊度唔好闊過隻股票自己嘅 ATR／ADR。
（收市價 − 50 日 EMA）÷ 14 日 ATR。ATR 採 True Range 嘅 14 日簡單平均。
用波幅做單位，唔同波幅嘅市況之間先至可以比較 —— 一隻日日郁 8% 嘅股票離線 10% 好正常，一隻日日郁 1% 嘅離線 10% 就係極端。本表 ≥ +5 標紅（伸展過頭）、≤ −5 標綠（跌過頭）。
切點：<−2 / −2–−0.5 / −0.5–+0.5 / +0.5–+2 / ≥+2 個 ATR。≥+5 會另外標 ▲（極端伸展），≤−5 標 ▼。
伸展唔等於要沽。一個強勢趨勢可以喺 +3 ATR 徘徊好耐。呢個係位置描述，唔係時機訊號。
只計「過去一季升咗 25% 以上、而且今日真係有成交」嗰批領導股，睇佢哋今日集體點。
「領導股先見頂」呢個概念源自 William O'Neil 嘅 CAN SLIM —— 大市轉勢之前，帶頭嘅股票通常先散。
⚠ 但 MLI 呢個具體指標係原表作者自己計嘅統計，並非任何已發行嘅指數或基金，亦不可作交易標的。
成員 ＝ 季度（63 個交易日）升幅 ≥ 20% 且當日成交金額 ≥ $500 萬。
⭐ 門檻 2026-08-31 由 25% 改做 20%，因為量過：≥25% 出 365 隻／−0.64%／43.0%，≥20% 出 490 隻／−0.58%／44.7%，而參考設計係 492／−0.53／44.9 —— 20% 三項同時最接近。
MLI % ＝ 全體成員當日回報嘅等權平均值。
MLI 升% ＝ 當日上升成員數目 ÷ 總成員數目。
MLI n ＝ 成員總數。
n 本身就係「領導股闊度」 —— n 持續收縮，代表帶頭嘅股票越嚟越少。MLI% 連續跑輸大市，通常早過指數見頂。
⚠ 本表嘅 n 同參考設計仍然爭 2 隻（490 對 492）。⭐ 之前寫低嘅解釋（「佢用日曆季度」）已經實測推翻 —— 日曆三個月（＝64 個交易日）出 502／−0.71／43.4，三項全部更差。掃過 56–73 個交易日、門檻 19.5–21%、成交金額 $4–6M，冇一個三項同時對得返。63 日維持唔變，因為佢係三項同時最接近嗰個；2 隻嘅差（0.4%）維持未解，最可能係兩邊資料版本唔同。詳情見頁面下方「三件儀器」一節。
數吓最近 25 個交易日入面，有幾多日係「大戶喺度出貨」嘅樣。
William O'Neil / Investor's Business Daily（IBD）嘅經典指標。課程 T06 講嘅「出貨日」係同一件事。
指數收市跌 0.2% 或以上，而且成交量高過前一日。
⚠ 成交量唔需要高過平均 —— 只需要高過前一日。呢點好多人搞錯。
本表另加課程講嘅「微升但收喺當日中位以下」嘅停滯日，同樣要成交量高過前一日。滾動窗口 25 個交易日。
IBD 經典危險區係 4–5 日；近年講法係 25 日內去到 6–7 日，市場好多時就轉勢。
呢一欄係反轉嘅 —— 數字細先係好：≤1 深綠 / 2 淺綠 / 3 黃 / 4–5 紅 / ≥6 深紅。
出貨日會自動過期 —— 25 個交易日之前嗰啲唔再計。所以個數可以喺完全冇新出貨日嘅情況下自己跌落嚟，唔好當佢係「情況改善」。
指數創新高，但撐住個新高嘅股票越嚟越少。
背離係傳統技術分析嘅通用概念。喺呢套框架入面，課程 T06 將「% 企穩 50 / 100 日線喺指數創新高時反而下跌」列為四個離場訊號之一。
本表嘅定義（三個條件要同時成立）：
① SPY 收市價創 20 日收市新高；
② % 企穩 20 日線低過 10 個交易日之前；
③ % 企穩 50 日線同樣低過 10 個交易日之前。
觸發唔等於即刻跌。佢描述嘅係「呢個新高嘅質素轉差咗」。通常同出貨日一齊睇 —— 兩樣同時亮，份量重好多。
背離可以持續好耐先兌現。單獨攞嚟摸頂，歷史上代價好大。
而家市場入面，啲突破係咪 hold 得住？hold 唔住嘅比例高，就係「難做期」。
課程 T05 嘅大市判斷方法。佢唔用平均線去判斷市場，而係用「突破嘅失敗率」，並且明確講失敗率應該低於 40%。
⚠ 唔好同 O'Neil 嘅「Follow-Through Day」撈亂 —— 嗰個係另一個指標（大市見底後嘅確認日），唔係呢個。
本表嘅定義：
突破 ＝ 收市價創 20 日收市新高。
失敗 ＝ 10 個交易日之後，收市價跌返突破日收市價之下。
統計最近 20 個交易日內發生嘅所有突破。
< 40% 對應「容易期」；≥ 40% 對應「困難期」。色階同樣反轉（失敗率低＝綠）：≤25 深綠 / 25–33 淺綠 / 33–40 黃 / 40–50 紅 / >50 深紅。
⚠ 呢個數字必然落後 10 個交易日，因為要等前推數據先知有冇失敗。佢描述緊嘅係大約兩個星期前嘅環境，唔係今日。最新幾行會顯示「–」就係呢個原因。
兩個轉得慢過 4% 系列嘅參與度計數。
Pradeep Bonde（Stockbee）Market Monitor 嘅次級廣度對。
季內 +25% ＝ 63 個交易日內升 25% 或以上嘅家數（未加成交金額篩選，所以一定多過 MLI n）。
34 日 +13% ＝ 34 個交易日內升 13% 或以上嘅家數。
呢兩個轉得慢，通常領先 4% 系列見頂或見底。持續收縮 ＝ 賺到錢嘅股票越嚟越少，即使指數仲喺度企。
大升市之後呢兩個數會自然高企一段時間 —— 佢哋描述嘅係已經發生咗嘅升幅，唔係未來。
呢個表每一日重新定義自己嘅「全市場」係邊幾千隻股票。
每個交易日重新界定：當日收市價 ≥ $5、成交量 ≥ 300,000 股，而且證券類型係普通股（CS）或者 ADR（ADRC）。⛔ ETF、基金、優先股、認股權證、單位同權益一律唔計。
舊規則係「所有類型，包含 ETF」，喺 2026-08-28 出 3,305 隻／UP4 78／DN4 466。新規則出 2,386／47／350，三個數字逐個重現參考設計。⭐ 改之前兩套規則都量咗，舊規則留低做會響嘅正對照（佢照舊出返 3305／78／466），所以呢個係對數，唔係用一個冇查過嘅數字換另一個。成 150 日歷史全部重基 —— 淨係改新一行會喺每一張圖度留低一個冇人睇得見嘅台階。
股票總數本身就係一個流動性計數 —— 大跌市時，成交放大，符合 300,000 股門檻嘅股票反而會多。所以總數升唔代表市場好。
⚠ 20／40／50 日線幾欄嘅分母細過股票總數（要有齊 20／40／50 個交易日數據先計得）。所以唔可以用「總數 × 百分比」還原隻數。
證券類型表係今日仲喺度嘅名單。即係話一隻一月有得買、之後除牌嘅股票，連一月嗰日都會被剔走。實測：2026-01-26 有 111 隻（佔當日 3,351 隻嘅 3.31%）配唔到類型，05-13 得返 58 隻，08-28 係 0 —— 單調衰減到零，正正係除牌流失嘅形狀。今日嘅讀數唔受影響；愈舊嘅計數欄愈被低估，上限約 4.5%（部分本身就係 ETF，本來都唔計）。百分比欄係二階影響。每一行都有 未配對 一欄，你睇邊一日就可以自己查嗰日嘅偏差。
全市場有幾多百分比嘅股票收喺自己嘅 40 日平均線之上。呢個就係坊間叫做 T2108 嗰個指標。
Worden Brothers 嘅 TeleChart 指標編號 T2108；Pradeep Bonde（Stockbee）喺 Market Monitor 用佢做主要嘅超買／超賣尺。
統計範圍內，收市價 > 40 日簡單移動平均線嘅證券數 ÷ 有齊 40 日數據嘅證券數。
原版 T2108 嘅分母係 Worden 自己嘅普通股宇宙，一個專有名單，本項目攞唔到（實測：佢哋公佈嘅宇宙 6,541 隻，而本表嘅資料源總共只識得 5,692 隻普通股＋ADR）。所以呢一欄係同一個計法、行喺本表自己申報嘅分母上面，⛔ 唔係 T2108 嘅重現。數值唔會同 Worden 嗰個一樣，唔好攞去對佢哋公佈嘅門檻。
坊間常用 <20 超賣、>80 超買。⚠ 呢啲門檻係建基喺原版分母上面，喺呢度只可以當方向參考。
除咗大型股（SPY）同科技股（QQQ），仲要睇中型股（MDY）同細型股（IWM），因為市場見頂嘅時候闊度通常喺呢兩度先裂。
⭐ 用戶指示：「頂部區間形成、跌穿區間」呢一項唔好淨係靠標普判斷 —— 大型股指數可以由幾隻權重股扛住，而中細型股已經跌緊。
同 SPY／QQQ 一模一樣：（收市價 − 50 日 EMA）÷ 14 日 ATR，加上滾動 25 日嘅出貨日數目。
MDY 同 IWM 係追蹤指數嘅 ETF，唔係現貨指數 ^MID／^RUT。ETF 會有跟蹤誤差、費用同派息影響，所以佢哋唔完全等於指數本身。本表用 ETF 係因為佢哋已經喺同一條資料帶入面，唔使加新資料源。呢個代替同 _bx_map 用 100 日線代 200 日線嗰個係同一類，兩個都寫喺頁面上面而唔係收埋。
⭐ 三個一齊睇先有意思：SPY 高企而 IWM 已經跌穿，就係典型嘅「指數企硬、闊度已裂」。三個都同向，個訊號先算一致。
同一套「幾多隻股票喺 N 日內郁咗 X%」，升同跌兩邊一齊出，唔淨係出升嗰邊。
Pradeep Bonde（Stockbee）Market Monitor 嘅 Primary ＋ Secondary 格。
季 ＝ 63 個交易日 · 月 ＝ 21 個交易日 · 34 日 ＝ 34 個交易日，各自數升／跌超過門檻嘅家數。全部行喺本表申報嘅宇宙上面。
⭐ 每一對同色，色由嗰一對自己嘅「升邊佔比」決定，用嘅係 UP4／DN4 已經公佈嗰套切點（<25%／25–40%／40–60%／60–75%／≥75%）。⛔ 本表冇為呢八欄另外畫新門檻 —— 見「4% 比率」嗰格點解：本頁自己畫嘅界線一定會講明係自己畫。
呢啲數轉得慢，通常領先 4% 系列。⭐ 真正有用嘅係兩邊嘅交叉：跌邊追上升邊，通常喺指數見頂之前就已經開始。
⛔ 唔好攞呢啲數同 Stockbee 公佈嘅數字比。佢用 Worden 宇宙（6,541 隻），本表嘅資料源總共只識得 5,692 隻普通股＋ADR —— 分母根本唔同，對唔到，亦都唔應該夾。
當日有幾多隻符合價格同成交量門檻嘅股票，喺證券類型表入面搵唔到，因而被剔出宇宙。
證券類型表係今日仍然生效嘅名單。一隻一月有得買、之後除牌嘅股票，今日配唔到類型，於是連佢一月嗰日都會被剔走 —— 呢個就係存活者偏差。
2026-01-26：111 隻（佔 3,351 隻嘅 3.31%）· 05-13：58 隻 · 08-28：0 隻。單調衰減到零，正正就係除牌流失應有嘅形狀 —— 所以呢個唔係隨機雜訊，係一個有方向嘅偏差。
今日嘅讀數完全唔受影響（0 隻）。愈舊嘅日子，計數欄（UP4／DN4／股票總數／各種家數）被低估得愈多，上限約 4.5%；當中一部分本身就係 ETF，本來都唔會計入，所以真實影響仲細過呢個上限。百分比欄（%企穩 N 日線）係二階影響，因為分子分母一齊縮。
⭐ 睇緊邊一日，就睇返嗰一日呢一欄 —— 唔好用一個全域數字代替。呢一欄存在嘅意義就係令你可以自己查，而唔係信一句「影響好細」。
呢一格答一條問題：今日呢啲跨資產讀數，實際上支持緊邊幾個市場狀態？唔係「今日大市點睇」，係「今日啲數分唔分得開呢七個具名狀態」。
舊版每日揀一個情境；兩個太接近就棄權。而家唔揀：所有今日成立嘅情境一齊出，按分數排名，各自有自己嘅信心。
⛔ 點解要改：真實日子入面呢七個情境本來就唔係互斥（S2 同 S3 成日一齊出現）。兩個都得 75 分，唔係「數據分唔開」，係「兩個今日都成立」——照直講出嚟，誠實過棄權。
判別分 ＝ 響咗嘅判別條件 ÷ 計得出嘅判別條件。
關鍵條件：每個情境有一兩條「唔響就直接出局」嘅條件，無論其他幾多條響。
信心：≥85% 而且拋離下一位 ≥30 點 ＝ 高；≥70% ＝ 中；其餘 ＝ 低。⛔ 全部計出嚟，冇人手寫。
⚠ 關鍵條件係收窄候選範圍，唔係「令一個情境成為呢個情境」。舊註解咁寫過，而實測推翻咗：S5 條關鍵條件喺 150 日入面一次都冇將佢同兄弟情境分開（0／44）。喺可以並存嘅世界入面，呢個係預期之內，唔係缺陷。
延續＝ 佢今日分數其實低過入榜線，因為琴日已經喺榜上先保留住。在位保留＝ 有情境今日分數高過佢，但未贏夠一整格，所以佢保住第一。⭐ 呢兩個都係穩定機制嘅代價，所以要標出嚟俾你睇，唔係收埋。
⛔ 呢個唔係預測、唔係訊號、唔係期望值，亦唔知你手上有咩貨。佢描述緊而家，唔係之後。⛔ 排第一唔代表「買呢個」——佢連買乜都冇講。
同一段時間內，股、債、金、美元、信用債、波幅、各行業板塊，邊個跑贏 SPY、邊個跑輸。
每個資產嘅 1／5／21／63 個交易日回報，減去 SPY 同期回報，得出相對強度（pp）。全部用收市價，同一條資料帶。
一條 時間,開,高,低,收,量 嘅價格帶，推導唔到真正嘅資金流向 —— 真資金流要基金申購贖回、13F 持倉呢類數據，本項目冇。所以呢一格量嘅係相對強度，即係「邊個價格跑贏邊個」，⛔ 永遠唔准叫佢做「資金流向」。兩者可以同向，但佢哋唔係同一件事。
⭐ 有用嘅係組合，唔係單一格：股跌而債金升 ＝ 教科書避險；股債一齊跌 ＝ 被迫去槓桿，係完全唔同嘅一件事，要做嘅嘢亦唔同。
相對強度唔理方向：熊市入面「跑贏」可以純粹係「跌少啲」。一定要同時睇返絕對回報。
11 個 SPDR 行業板塊，橫軸係相對強度，縱軸係相對強度嘅動量（強度自己有冇轉好）。
呢種「強度 × 強度動量」嘅四象限畫法源自 Julius de Kempenaer 嘅 Relative Rotation Graphs（RRG）。
橫軸 ＝ 板塊 21 日回報 − SPY 21 日回報。縱軸 ＝ 該相對強度本身近 5 日嘅變化。⚠ 呢個係本表自己嘅簡化版，唔係 RRG 原版嘅正規化公式 —— 數值唔可以攞去同商業 RRG 產品對。
右上 ＝ 領先；右下 ＝ 轉弱；左下 ＝ 落後；左上 ＝ 改善緊。⭐ 真正有訊息嘅係行緊嘅方向，唔係而家企喺邊格。
板塊 ETF 唔等於板塊 —— 佢係市值加權，幾隻重磅股就可以扛起成格。板塊「領先」唔代表入面大部分股票領先。
同一批數據，用由上而下嘅方式再講一次：最頂一句係結論，下面每一層都係撐住佢嘅嘢。
Barbara Minto 喺麥肯錫發展嘅 Pyramid Principle：先講結論，再講理由，理由之間要互相獨立。
上面幾格係逐個指標睇，容易見樹唔見林。呢一格夾硬要求所有嘢收斂成一句，同時逼你見到邊幾層互相矛盾。
⚠ 層與層之間唔一致，本身就係最有用嘅訊息。頂嗰句唔係比下面啲數更權威 —— 佢係由下面計出嚟嘅，下面一變佢就變。
⛔ 金字塔嘅形式永遠睇落好有說服力，即使底層證據好薄。一定要撳落去睇返每層嘅實際數字同佢嘅信心。
將一份坊間流傳嘅九項大市警示清單，同本表計得出嘅嘢逐項對照。
呢啲項目冇成為任何節點、冇評級、冇計入任何綜合分。佢淨係一個對照表：睇吓一份外來清單，有幾多項本表真係量得到。⛔ 頁面上刻意唔會出現佢原本嘅加權總分。
三種狀態：計得到（本表有對應嘅實測數字）、部分（量到一半，或者定義唔完全一樣）、計唔到（本表冇呢個資料源）。
⭐ 最誠實嗰一點：佢自己加倍權重嗰項，正正就係本表餵唔到嗰項 —— 因為要有已平倉交易紀錄先計得到，而個交易紀錄檔仲係空。
⛔ 唔好將「本表計唔到」讀成「呢項冇用」，亦唔好讀成「呢項有用」。量唔到就係量唔到，兩邊都唔可以推。
呢一格列明每個數字由邊度嚟，以及邊幾個地方本表用咗代替品而唔係原裝嘢。
一個數字啱唔啱，一半取決於佢由邊度嚟。⭐ 呢一格存在嘅目的係令你唔使信我 —— 每個代替都寫出嚟，唔係收埋。
① MDY／IWM 係 ETF，唔係現貨指數 ^MID／^RUT。有跟蹤誤差、費用同派息影響。
② % 企穩 40 日線 ≠ Worden 嘅 T2108。計法一樣，但分母係本表自己申報嘅宇宙，唔係 Worden 嗰個專有名單（實測：佢哋 6,541 隻，本表資料源總共只識得 5,692 隻）。⛔ 唔好攞去對佢哋公佈嘅門檻。
③ S&P 500 現貨指數攞唔到（授權回傳 NOT_AUTHORIZED），所以本表寧願整欄唔要，都唔用 SPY × 10 假冒。
④ 跨市場嗰格係相對強度，唔係資金流向 —— 見嗰格自己嘅解釋。
⚠ 「有數字」唔等於「數字啱」。一個代替品可以連續幾個月同原裝嘢好接近，然後喺最緊要嗰日分道揚鑣 —— 分歧通常喺極端市況先出現，即係你最需要佢嗰陣。
將今日嘅市寬讀數，對返每一種動能手法自己嘅當造條件，計出一個 0–100 嘅分數再排名。
每種手法有一個閘（市寬要去到咩水平佢先做得）同一個否決（乜嘢情況下唔好做）。閘同否決都係逐個手法自己嘅，唔係一條共用公式。
⚠ 三個手法嘅閘唔係「越高越好」：Pocket Pivot 個閘係一個區間（設計上就係俾拉鋸市用），另外兩個係上限閘。一張單調嘅表會講錯其中三個。
≥70 分叫當造。⭐ 成個榜冇一個到 70，本身就係一個答案 —— 意思係今日冇一種手法喺佢自己嘅好環境入面，正確嘅動作係做研究，唔係夾硬揀個最高分嘅去做。
⚠ 每個手法「配邊個市寬指標」嘅對應，絕大部分係本表推斷，唔係任何作者講過。只有一項有一手出處。⛔ 改一個等級，成個排名就會變 —— 呢個排名唔係一個經過回測嘅結論。
⛔ 排第一唔代表「今日做呢個」。佢代表「如果你今日一定要做啲嘢，環境最夾嘅係呢個」——而「唔做」永遠喺個榜上面，只係佢冇一行。